2026年《私募股权投资基金基础知识》抱佛脚！考前必背小抄

第一章 股权投资基金概述

1、主要投资于非公开交易企业股权的基金，包括未上市企业的股权和上市企业非公开交易

的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债。

2、股权投资基金通常以非公开方式募集（私募），我国目前只能以非公开方式募集。对于非

公开募集的股权投资基金，投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资

者。

3、股权投资基金特点：①专业性较强；②投资期限长、流动性较低；③投后管理投入资源

较多；④公允估值较为困难；⑤项目间回报分布不均；⑥信息不对称较为严重；⑦投资者门槛

较高。

4、股权投资基金监管的特征：①监管主体及其权限具有法定性；②监管活动具有强制性。

5、股权投资基金监管的目标：①保护基金投资者合法权益；②防范系统性金融风险。

6、我国股权投资基金发展历史：①探索与起步阶段（1985~2008年）；②快速发展阶段

（2009~2017年）；③规范化发展阶段（2018年至今）。

第二章 股权投资基金管理人

1、信义义务：信义义务包括忠实义务与勤勉义务。

2、基金管理人内部治理原则：①设置适合的治理结构；②促进权利的行使和保护；③董事

会（如有）责任；④风险管理和内部控制；⑤公平对待；⑥鼓励利益相关者参与；⑦信息披露

及透明化。

3、基金管理人内部治理机制：①决策机制；②激励机制；③监督机制。

第三章 股权投资基金产品

1、创业投资基金，①狭义的创业投资基金：主要投资于初创期和小型成长期企业；②成长

型股权基金：主要投资于成长期企业。

2、并购基金：主要投资于成熟期和转型重组期的企业。

3、现行产品备案分类：①私募股权投资基金：进一步细分并购基金、房地产基金、基础设

施基金、上市公司定增基金和其他类基金。②私募股权投资类FOF：主要投向股权类私募基

金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。③创业投资基金：主要向处

于创业各阶段的未上市成长性企业。④创业投资类FOF：主要投向创投类私募基金、信托计

划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。

4、股权投资母基金的业务主要包括投资子基金、投资二手基金份额和直接投资。

5、投资者不直接投资股权投资基金，而是通过投资母基金间接投资股权投资基金，主要有

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