基金产品的投资项目分类管理

一、按项目运营情况分类

二、按对被投资企业的影响力分类

若基金投资在被投资企业的占股比例较大，则在投资时可以争取到更高的股东会投票比例以及董事会席位，投后管理工作的风险监测和增值服务可以通过股东会和董事会决议影响被投资企业的重大决策

三、按基金内部投资项目的权重分类

鉴于有些投资对于基金整体的投资回报影响较大，对于该类项目投后管理在风险等级排序中应给予优先级和关注度，重点跟进该类项目出现的相关风险问题的处置

四、按已投项目的投资退出计划分类

1、已投项目的投资期限需要与投资基金的期限相匹配

2、若在投后管理的过程中未关注基金期限而使基金临期，部分投资者很可能由于资金流动性问题不同意续期，只能低价处置项目，无法取得更高的投资收益

3、在投后管理的项目分级时，可以在企业发展维度分级标准之上增加基金期限这一维度，便于投后管理人员有效安排各项目的退出节奏，争取投资收益的最大化

五、基金产品投后管理的分类管理

基金管理人开展投后管理的分类通常从以下几个方向进行综合考虑：

1、基金产品主要要素情况

基金管理人可根据投资者类型（机构或自然人）、基金规模、基金期限、退出方式、是否托管、是否外包、管理方式（基金管理人自行管理或委托管理）、投资行业的宏观发展等主要要素，对基金产品进行综合定性分析

2、基金产品底层资产情况

（1）基金的底层资产情况重点是基金的估值，其中也包括资产的流动性评估

（2）如基金估值高、资产流动性高，则退出预期较明确，投后管理工作也相对来说简单。反之，如估值水平不高、资产可变现的情况差，那么投后管理则应高度重视

3、其他特别事项

例如：基金无法顺利进行工商延期预计将导致工商异常情形，该类基金可能面临基金证券账户被冻结无法及时进行分配，则需要在投后管理策略中做好计划，尽量在工商到期之前将存量已经上市的项目尽快在二级市场出售，以便顺利完成基金产品层面的分配