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期货从业资格考试重点:利率期货

来源:233网校 2010-06-13 08:37:00
  一、利率期货市场的现状 
  以利率工具为标的物。
  二、与利率期货相关的利率工具
  1.欧洲美元存单:
  欧洲美元是存放于美国境外的美元存款。
  欧洲美元存单是有固定期限的大额美元存单,一般3-6个月 来源:考的美女编辑们
  2.欧洲银行间欧元利率
  3.短期和中长期国债
  三、利率期货的报价方式及交割方式
  (1)短期国债期货的报价方式
  短期国债通常是按照贴现方式发行的。采用的方式是以100减去不带百分号的年贴现率方式报价。此方式称为指数报价。现金交割
  (2)3个月欧洲美元期货报价方式
  指数报价,现金交割
  (3)中长期国债期货报价方式 采集者退散
  价格报价法,实物交割
  四、利率期货套期保值交易
  (一)多头套期保值:承担按固定利率计息债务的交易者。 来源:考的美女编辑们
  借款人担心利率上升,买入期货
  是指在期货市场买入利率期货合约,以防止将来债券价格上升而使以后的买入成本升高。面这种上升的原因是因为市场利率下降所引致的。因此,多头套期保值的目的是规避因利率下降而出现损失的风险。
  (二)空头套期保值
  存款者担心利率上涨,卖出利率期货

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