四、综合题(本题共15个小题，每题2分，共30分。在每题所给的选项中，有1个或1个以上的选项符合题目要求。请将符合题目要求的选项代码填入括号内)
141．需求函数公式为D=f(P，T，I，Pr，Pe)。其中Pr表示的是（ ）。
A．该产品的价格
B．相关产品的价格
C．消费者的预期
D．消费者的偏好
142．根据所买卖的交割月份及买卖方向的差异，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种。不同的商品期货合约适用不同的套利方式，下列说法正确的是（ ）。
A．活牛、生猪等不可存储的商品的期货合约适用于牛市套利
B．小麦、大豆、糖、铜等可存储的商品的期货合约适用于牛市套利
C．牛市套利对于可储存的商品并且是在相同的作物年度最有效
D．当近期合约的价格已经相当低，以至于它不可能进一步偏离远期合约时，进行熊市套利是很容易获利的
E．当近期合约的价格已经相当低，以至于它不可能进一步偏离远期合约时，进行熊市套利是很难获利的
143．9月15日，期权的权利金为0.0317，购买1张期权合约需要的资金为0.0317x62500=1981．25美元。该日，标的期货合约的市场价格为1.5609，如果按10%的比率缴纳保证金，则购买1张期货合约需要的保证金为（ ）美元。
A．19511.25
B．9755.625
C．1981.25
D．3092.53
144．下列关于芝加哥商业交易所中的欧元期货合约的描述正确的是（ ）。
A．合约月份是12个连续的季度月
B．合约月份是6个连续的季度月
C．最后交易日为交割日期第l个营业日的上午9：16
D．最后交易日为交割日期第2个营业日的上午9：16
E．交割地点为结算所指定的各国货币发行国银行
145．6月1日玉米期货合约的EMA(12)和EMA(26)的值分别为1860元/吨和1880元/吨，4月2日的DIF值为1574.22，可以推测出，4月2日玉米期货合约的收盘价为（ ）元/吨。
A．1900
B．1890
C．1850
D．1870
146．某公司购入500吨棉花，价格为13400元/吨，为避免价格风险，该公司以14200元/吨价格在郑州商品交易所做套期保值交易，棉花3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以12600元/吨的价格将该批棉花卖出，同时以12700元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果为（ ）元。(其他费用忽略)
A．盈利10000
B．亏损12000
C．盈利12000
D．亏损10000
147．假设2月1日现货指数为1600点，市场利率为6%，年指数股息率为1.5%，借贷利息差为0.5%，期货合约买卖手续费双边为0.3个指数点，同时，市场冲击成本也是0.3个指数点，股票买卖双方,双边手续费及市场冲击成本各为成交金额的0．6%，5月30日的无套利区是（ ）。
A．[1604.8，1643.2]
B．[1604.2，1643.8]
C．[1601.53，1646.47]
D．[1602.13，1645.87]
148．某交易者以0.0106(汇率)的价格出售l0张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权(1张GBD/USD期权合约的合约规模为1手GBD/USD期货合于，即62500英镑)。当GBD/USD期货合约的价格为l．5616时，该看涨期权的市场价格为0.0006，该交易者的盈亏状况(不计交易费用)如何。（ ）
A．可选择对冲平仓的方式了结期权，平仓收益为625美元
B．可选择对冲平仓的方式了结期权，平仓收益为6250美元
C．可选择持有合约至到期，获得权利金收入6625美元
D．可选择持有合约至到期，获得权利金收入662.5美元
149．某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约，价格为19520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为19570元/吨，5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为19540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损l00元，且交易所规定，1手=5吨，试推算7月30日的11月份铜合约价格是（ ）元/吨。
A．18610
B．19610
C．18630
D．19640
150．某多头套期保值者，用5月小麦期货保值，入市成交价为2030元/吨；一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2160元/吨。同时将期货合约以2220元/吨平仓，如果该多头套期保值者正好实现了完全保护，则该保值者现货交易的实际价格是（ ）元/吨。
A．1960
B．1970
C．2020
D．2040
151．某交易者以86点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1290的S&P500美式看跌期货期权(1张期货期权合约的合约规模为1手期货合约，合约乘数为250美元)，当时标的期货合约的价格为1204点。标的期货合约的价格为1222点时，该看跌期权的市场价格为68点，如果卖方在买方行权前将期权合约对冲平仓，平仓收益为（ ）美元。
A．45000
B．180
C．1204
D．4500
152．假设用于CBOTl0年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.523。该合约的交割价格为110~16，则买方需支付（ ）美元来购入该债券。
A．164389.3
B．178327.4
C．158343.3
D．168291.5
153．某交易者在3月20日卖出l手7月份大豆合约，价格为2840.元/吨，同时买人1手9月份大豆合约，价格为2890元/吨。5月20日，该交易者买人1手7月份大豆合约，价格为2810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为2875元/吨，交易所规定1手=10吨，那么该套利的净盈亏情况为（ ）。
A．获利150元
B．亏损150元
C．亏损260元
D．获利260元
154．面值为1000(100美元的3个月期国债，当成交指数为94.12时，买卖这种债券的成交价为（ ）美元。
A．985300
B．941200
C．990200
D．934500
155．某新客户存入保证金10万元，8月1日开仓买人大豆期货合约40手(每手10吨)，成交价为4100元/吨。同天卖出平仓大豆合约20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨，交易保证金比例为5%。则该客户的持仓盈亏为多少元?（ ）
A．1000
B．8000
C．18000
D．10000
