真题考点：外汇期货套期保值
投资者持有某种外币，担心该外币贬值，可以通过卖出相应外币期货合约进行套期保值。
计算即期市场和期货市场的损益，通过比较建仓和平仓价格来确定盈亏情况。
这些考点涵盖了远期外汇综合协议、套期保值、中间介绍业务、跨期套利、期权交易、牛市套利、期货交易基本特征、期现套利、债券久期以及外汇期货套期保值等多个方面的知识。
真题再现：2025年真题
【单选题】投资者持有50万欧元，担心欧元对美元贬值，于是利用3个月后到期的欧元期货进行套期保值。建仓价格(EUR/USD)为1.3450。此时，欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为1.3432。3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.2120，该投资者欧元期货合约平仓的价格(EUR/USD)为1.2101。该投资者在现货市场万美元，在期货市场万美元。()(不计手续费等费用)
A．损失6.56，获利6.745
B．获利6.75，损失6.565
C．获利6.56，损失6.565
D．损失6.75，获利6.745
参考答案：A
参考解析：即期市场上：3月1日，购买50万欧元，付出=1.3432×50万=67.16万（美元）；6月1日，卖出50万欧元，得到=1.2120×50=60.6（万美元），共计损失6.56万美元。期货市场上：卖出价格比买入价格高，1.3450-1.2101=0.1349，即1349点，每点的合约价值为12.5美元，4手合约共获利：12.5×4×1 349=6.745（万美元）。
期货从业考试在题库中随机抽取试题，每年都会有重复试题，建议大家备考一定要刷历年真题。
