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下列关于B-S-M定价模型的基本假设,正确的有()。

来源:233网校 2022-05-05 11:19:44

下列关于B-S-M定价模型的基本假设,正确的有()。【多选题】

A.期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金

B.标的资产的价格波动率为常数

C.无套利市场

D.标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空

参考答案:ABCD
参考解析:B-S-M定价模型的六个基本假设:(1)标的资产价格服从几何布朗运动;(2)标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空;(3)期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金;(4)标的资产价格是连续变动的,即不存在价格的跳跃;(5)标的资产的价格波动率为常数;(6)无套利市场。
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