您现在的位置:233网校 >期货从业资格 > 题目答案

考虑一个基于不支付利息的股票的远期合约,3个月后到期。假设股价为40美元,3个月无风险利率为年利率5%,远期价格为()美元时,套利者能够套利。

来源:233网校 2022-05-05 11:14:12

考虑一个基于不支付利息的股票的远期合约,3个月后到期。假设股价为40美元,3个月无风险利率为年利率5%,远期价格为()美元时,套利者能够套利。【客观案例题】

A.41

B.40.5

C.40

D.39

参考答案:ACD
参考解析:假定该股票的即期价格为,T是远期合约到期的时间,r是以连续复利计算的无风险年利率,是远期合约的即期价格,则有。如果,套利者可以买入资产同时做空资产远期合约;如果,套利者可以卖空资产同时买入资产的远期合约。无套利价格为:(美元)当远期价格等于40.5美元时,不存在套利机会。因此选项ACD存在套利机会,符合题意。
相关阅读

添加期货从业学习群或学霸君

领取资料&加备考群

233网校官方认证

扫码加学霸君领资料

233网校官方认证

扫码进群学习

233网校官方认证

扫码加学霸君领资料

233网校官方认证

扫码进群学习

拒绝盲目备考,加学习群领资料共同进步!

师资团队

期货从业考试书籍
互动交流
扫描二维码直接进入

微信扫码关注公众号

获取更多考试资料