期货分析师考试内容是什么？

期货分析师考试仅设一门必考科目 ——《期货投资分析》，考试采用闭卷机考形式，单科考试时间 100 分钟，满分 100 分，60 分为合格线。该科目内容覆盖期货市场分析、风险管理、投资策略等核心模块，既包含理论知识，也涉及大量实务案例与计算应用，具体可分为以下三大知识体系：

（一）基础理论模块：构建分析框架

这一模块是考试的基础内容，主要涵盖期货市场基本原理、宏观经济分析、行业分析等知识点，为后续的实务应用提供理论支撑：

期货市场运行机制：包括期货定价原理、基差理论、套期保值本质等核心概念，需重点理解 “期货与现货的联动关系”“衍生品定价逻辑”；

宏观与行业分析：涉及宏观经济指标（GDP、CPI、利率、汇率）对期货市场的影响，以及农产品、能源、金属等主要品种的行业供需分析方法；

统计与计量基础：包含概率统计、回归分析等基础工具，是后续量化分析与风险评估的前提，需掌握基本计算逻辑与应用场景。

（二）实务应用模块：聚焦操作能力

作为考试的核心分值区,该模块紧密结合期货业务实际，侧重考查考生的实战分析与操作能力：

风险管理实务：涵盖市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等各类风险的识别、度量与对冲策略，是期货分析师的核心执业能力。例如，如何为实体企业设计套期保值方案，如何通过期权工具对冲价格波动风险等案例分析题，均属于高频考点；

投资策略与组合管理：包括套利策略、趋势交易策略、结构化产品设计等内容，要求考生掌握不同策略的适用场景、操作流程与风险控制要点；

衍生品工具应用：深入讲解期货、期权、互换等衍生品的组合运用，结合具体市场场景（如大宗商品价格波动、跨境贸易汇率风险）设计解决方案。

（三）合规与职业素养模块：坚守行业底线

该模块虽分值占比不高，但属于必考内容，主要考查考生对期货投资分析相关法律法规、执业准则的掌握程度：

监管政策要求：包括《期货交易管理条例》《期货公司投资咨询业务试行办法》等相关规定，明确分析师执业的合规边界；

职业操守：涵盖信息披露、客户利益保护、禁止性行为等内容，强调分析师的诚信义务与专业责任。