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什么是套保比例?如何计算套保比例?

来源:233网校 2025-04-16 00:03:48

什么是套保比例?如何计算套保比例?

套保比例是指在套期保值中,用于对冲现货风险的期货合约数量与现货资产数量之间的比例。计算套保比例通常使用转换因子。转换因子是将不同到期日和票息率的国债转换为标准券的系数。计算公式为:

例如,假设某机构持有1亿元面值的5年期国债,转换因子为0.98,每手TF合约对应100万元面值的国债,则套保比例为:

因此,该机构需要卖出102手TF合约进行套期保值。

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