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如何利用久期进行国债期货套期保值?

来源:233网校 2025-04-17 00:03:48

如何利用久期进行国债期货套期保值?

利用久期进行国债期货套期保值的方法包括:

确定现货国债的久期:计算持有的现货国债的久期。

选择合适的期货合约:选择与现货国债久期相近的期货合约。例如,如果现货国债的久期为5年,可以选择TF(5年期国债期货)合约。

计算套保比例:根据现货国债的久期和期货合约的久期,计算出应买卖的期货合约数量。计算公式为:

执行套保操作:在期货市场上进行相应的买卖操作。

定期调整:定期监控基差和市场变化,必要时调整套保头寸。例如,如果现货国债的久期发生变化,需要重新计算套保比例并调整期货头寸。

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