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(二)现金的成本

二、现金持有量（重点）

   确定现金持有量的模式主要有成本分析模式和存货模式。

   (一)成本分析模式

   成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本时现金持有量的一种方法。运用成本分析模式确定现金持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本。这种模式下，现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和小时的现金持有量。

   (二)存货模式

   存货模式是将存货经济进货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关总成本。

   这种模式下的现金持有量，是持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时的现金持有量。

   利用存货模式确定现金持有量的模型为：

式中，T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；Q为现金持有量(每次证券变现的数量)；K为有价证券利息率(机会成本)；TC为现金管理相关总成本。

   三、现金日常管理

   现金日常管理包括现金回收管理、现金支出管理和闲置现金投资管理。