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　　三、判断题
　　 1．在对证券投资组合进行业绩评估时，只需比较投资活动所获得的收益，不用衡量投资所承担的风险情况。 （　　）
　　 2．特雷诺突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论(APT)。这一理论认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。（　　）
　　 3．风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。在数学上，这种偏离程度由收益率的方差来度量。（　　）
　　 4．证券A和B完全负相关，二者完全反向变化，同时买入两种证券可抵消风险。（　　）
　　 5．可供选择的证券有三种时，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。（　　）
　　 6．在不卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。（　　）
　　 7．可行域满足一个共同的特点，即右边界必然向外凸或呈线性。（　　）
　　 8．按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。（　　）
　　 9．共同规则不能区分的是这样的两种证券组合A和B：62B<62A，且E(rB)>E(rA)。（　　）
　　 10．无差异曲线是由左上至右下弯曲的曲线，不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。（　　）
　　 11．B系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数。（　　）
　　 12．B系数可以用来衡量证券承担系统风险的大小。（　　）
　　 13．套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断地进行套利交易，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格。（　　）
　　 14．评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则。( )
　　 15．詹森指数是1969年由詹森提出的，它以资本市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。（　　）
　　 16．如果证券组合的詹森指数为正，则其位于证券市场线的下方，绩效不好。（　　）
　　 17．特雷诺指数是1965年由特雷诺提出的，它用获利机会来评价绩效，该指数值由每单位风险获取的风险溢价来计算，风险仍然由β系数来测定。（　　）
　　 18．一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率，当这一斜率大于证券市场线的斜率时，组合的绩效不如市场绩效。（　　）
　　 19．一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。（　　）

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