证券公司发布证券研究报告业务的业务模式

①证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵循独立、客观、公平、审慎原则，加强合规管理，提升研究质量和专业服务水平。

②证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当建立健全研究对象覆盖、信息收集、调研、证券研究报告制作、质量控制、合规审查、证券研究报告发布以及相关销售服务等关键环节的管理制度，加强流程管理和内部控制。

③证券公司、证券投资咨询机构应当从组织设置、人员职责上，将证券研究报告制作发布环节与销售服务环节分开管理，以维护证券研究报告制作发布的独立性。

④证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告的信息来源管理制度，加强信息收集环节的管理，维护信息来源的合法合规性。

（2）投资分析师道德规范三大原则

公平对待已有客户和潜在客户；独立性和客观性；信托责任。

（3）投资分析师执业行为操作规则

在作出投资建议和操作时，应注意适宜性；合理的分析和表述；信息披露；保存客户机密、资金及证券。

（4）投资分析师执业纪律

禁止不正确表述；利益冲突的披露；交易的优先权；自行交易；禁止利用非公开信息；禁止剽窃。

（5）投资分析师责任

投资分析师负有监督、审计以及影响其他人行为的责任，来禁止各种违反法律、法规、规章制度或者职业道德标准的行为。投资分析师负有告知雇主有关国际和国内职业道德标准的责任，以避免不必要的制裁和冲突。