2012年初级会计职称《初级会计实务》第七章考点：财务报告

（二）运营能力指标
运营能力是指企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标实现所产生作用的大小。
1.流动资产周转情况
反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。
（1）应收账款周转率。它是企业一定时期营业收入（或销售收入，本章下同）与平均应收账款余额的比率，是反映应收账款周转速度的指标。其计算公式为：
应收账款周转率（次数）＝营业收入/平均应收账款余额
应收账款周转期（天数）＝平均应收账款余额×360/营业收入
其中：
平均应收账款余额＝（应收账款余额年初数＋应收账款余额年末数）÷2
一般情况下，应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少坏账损失。
利用上述公式计算应收账款周转率时，需要注意以下几个问题：
①公式中的应收账款包括会计核算中“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内；
②如果应收账款余额的波动性较大，应尽可能使用更详尽的计算资料，如按每月的应收账款余额来计算其平均占用额。
③分子、分母的数据应注意时间的对应性。
【例题·计算题】计算20×7年和20×8年应收账款周转率。
『正确答案』ACD
『答案解析』

项目	20×6年	20×7年	20×8年
营业收入		10 400 000	12 500 000
应收账款年末余额	5 003 000	6 451 000 （应收票据2 460 000＋应收账款3 991 000）	7 325 000 （应收票据343 000＋应收账款6 982 000）
平均应收账款余额		（5 003 000＋6 451 000）÷2 ＝5 727 000	（6 451 000＋7 325 000）÷2 ＝6 888 000
应收账款周转率（次） ＝营业收入/平均应收账款余额		10 400 000/5 727 000 ≈1.82	12 500 000/6 888 000 ≈1.81
应收账款周转期（天） ＝平均应收账款余额×360/营业收入		5 727 000×360/10 400 000≈198.24	6 888 000×360/12 500 000≈198.37

以上结果表明，该公司20×7年及20×8年度应收账款周转率均较低，同时该公司20×8年度的应收账款周转率比20×7年度略微降低。这说明公司的运营能力进一步恶化。
（2）存货周转率。它是企业一定时期营业成本（或销售成本，本章下同）与平均存货余额的比率，是反映企业流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。其计算公式为：
存货周转率（次数）＝营业成本/平均存货余额
存货周转期（天数）＝平均存货余额×360/营业成本
其中：
平均存货余额＝（存货余额年初数＋存货余额年末数）÷2
①一般情况下，存货周转率越高越好。存货周转率高，表明存货变现速度快，周转额较大，资金占用水平较低。
②在分析不同时期或不同企业周转率时，应注意存货计价方法的口径是否一致。
【例题·计算题】计算20×7年和20×8年存货周转率。
『正确答案』

项目	20×6年	20×7年	20×8年
营业成本		6 500 000	7 500 000
存货年末余额	24 000 000	25 800 000	25 827 000
平均存货余额		（24 000 000＋25 800 000）÷2＝24 900 000	（25 800 000＋25 827 000）÷2＝25 813 500
存货周转率（次） ＝营业成本/平均存货余额		6 500 000/24 900 000 ≈0.26	7 500 000/25 813 500 ≈0.29
存货周转期（天） ＝平均存货余额×360/营业成本		24 900 000×360/6 500 000 ≈1 379.08	25 813 500×360/7 500 000 ≈1 239.05

由此可见，该公司20×7年及20×8年度存货周转率均非常低，这反映出存货管理效率很低。但20×8年度存货周转率比20×7年度有所加快，存货周转次数由0.26次增为0.29次，周转天数由1 379.08天降为1 239.05天，其原因可能与20×8年营业成本的增长有关。
（3）流动资产周转率。它是企业一定时期营业收入与平均流动资产总额的比率，是反映企业流动资产周转速度的指标。其计算公式为：
流动资产周转率（次数）＝营业收入/平均流动资产总额
流动资产周转期（天数）＝平均流动资产总额×360/营业收入
其中：
平均流动资产总额＝（流动资产总额年初数＋流动资产总额年末数）÷2
在一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。从流动资产周转天数来看，周转一次所需要的天数越少，表明流动资产在经历生产和销售各阶段时所占用的时间越短。
【例题·计算题】计算20×7年和20×8年流动资产周转率。
『正确答案』

项目	20×6年	20×7年	20×8年
营业收入		10 400 000	12 500 000
流动资产年末总额	49 300 000	50 514 000	52 756 690
平均流动资产总额		（49 300 000＋ 50 514 000） ÷2＝49 907 000	（52 756 690＋50 514 000）÷2＝51 635 345
流动资产周转率（次） 营业收入/平均流动资产总额		10 400 000/49 907 000 ≈0.21	12 500 000/51 635 345 ≈0.24
流动资产周转期（天） ＝平均流动资产总额×360/营业收入		49 907 000×360/10 400 000 ≈1 727.55	51 635 345×360/12 500 000 ≈1487.10

由此可见，该公司20×7年及20×8年度流动资产周转率均非常低，这反映出流动资产管理效率很低。但20×8年度流动资产周转率比20×7年度有所加快，流动资产周转次数由0.21次增为0. 24次，周转天数由1 727.55降为1 487.10天，其原因可能与20×8年营业收入的增长有关。
2.固定资产周转情况
反映固定资产周转情况的主要指标是固定资产周转率，它是企业一定时期营业收入与平均固定资产净值的比值，是衡量固定资产利用效率的一项指标。其计算公式为：
固定资产周转率（周转次数）＝营业收入/平均固定资产净值
固定资产周转期（周转天数）＝平均固定资产净值×360/营业收入
其中：
平均固定资产净值＝（固定资产净值年初数＋固定资产净值年末数）÷2
注：固定资产净值＝固定资产原价－累计折旧
固定资产净额＝固定资产原价－累计折旧－已计提减值准备
一般情况下，固定资产周转率越高，表明企业固定资产利用越充分，同时也能表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，如果固定资产周转率不高，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能力不强。
【例题·计算题】计算20×7年和20×8年固定资产周转率
『正确答案』

项目	20×6年	20×7年	20×8年
营业收入		10 400 000	12 500 000
固定资产年末净值	6 800 000	8 000 000	18 864 700
平均固定资产净值		（6 800 000＋8 000 000）÷2＝7 400 000	（8 000 000＋18 864 700）÷2＝13 432 350
固定资产周转率（次） ＝营业收入/平均固定资产净值		10 400 000/7 400 000 ≈1.41	12 500 000/13 432 350 ≈0.93
固定资产周转期（天） ＝平均固定资产净值×360/营业收入		7 400 000×360/10 400 000≈ 256.15	13 432 350×360/12 500 000≈ 386.85

以上计算结果表明，公司20×8年度固定资产周转率比20×7年度有所延缓，固定资产周转次数由1.41次降为0.93次，周转天数由256.15天升为386.85天，其主要原因是固定资产净值的增加幅度高于营业收入增长幅度所引起的。这表明公司的运营能力有所降低。
3.总资产周转情况
反映总资产周转情况的主要指标是总资产周转率，它是企业一定时期营业收入与平均资产总额的比值，可以用来反映企业全部资产的利用效率。其计算公式为：
总资产周转率（周转次数）＝营业收入/平均资产总额
总资产周转期（周转天数）＝ 平均资产总额×360/营业收入
其中：
平均资产总额＝（资产总额年初数＋资产总额年末数）÷2
总资产周转率越高，表明企业全部资产的使用效率越高；反之，如果该指标较低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终会影响企业的获利能力。企业应采取各项措施来提高企业的资产利用程度，比如提高销售收入或处理多余的资产。
【例题·计算题】计算20×7年和20×8年总资产周转率
『正确答案』

项目	20×6年	20×7年	20×8年
营业收入		10 400 000	12 500 000
资产年末总值	75 600 000	84 014 000	88 376 390
平均资产总值		（75 600 000＋84 014 000）÷2＝79 807 000	（84 014 000＋88 376 390）÷2＝86 195 195
总资产周转率（次） ＝营业收入/平均资产总额		10 400 000/79 807 000 ≈0.13	12 500 000/86 195 195 ≈0.15
总资产周转期（天） ＝平均资产总额×360/营业收入		79 807 000×360/10 400 000 ≈2 762.55	86 195 195×360/12 500 000 ≈2 482.42

以上计算结果表明，公司20×8年度总资产周转率比20×7年度略有加快。这是因为该公司存货平均余额的增长程度[（25 813 500－24 900 000）/24 900 000≈3.67%]虽远低于营业收入的增值程度[（12 500 000－10 400 000）/ 10 400 000 ≈20.19%]，但固定资产平均净值的增长程度[（13 432 350－7 400 000）/ 7 400 000≈81.52%]却以更大幅度高于营业收入的增值程度，所以总资产的利用效果难以大幅提高。

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