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2018年5月基金从业《私募投资基金》真题及答案(50题)

来源:233网校 2018-05-28 17:11:00

2018年5月26日《私募股权投资基金基础知识》真题及答案整理,选自考友分享。每次考试考场存在多套试卷,且题序不一。私募股权投资基金真题考点解析>>

1下列可以作为有限合伙企业普通合伙人的是()

A.国有企业

B.公益性事业单位

C.上市公司

D.自然人

答案:D

2股权投资基金随目标企业的尽职调查内容不包括()

A.业务尽调

B.项目估值

C.财务尽调

D.法律尽调

答案:B

3.首次公开发行并上市要求资金条件、盈利水平等指标较宽松的是()。

A.全国中小企业股份转让系统

B.创业板

C.主板市场

D.中小板

答案:B

解析:国内公开市场只有上海证券交易所和深圳证券交易所。主板和中小板要求比较高,创业板相对要求低一点。全国股转中心是新三板,属于非公开市场,只针对特定投资者。

4.基金管理人的业务中以下()可以进行外包。

Ⅰ.估值核算

Ⅱ.销售支付

Ⅲ.份额登记

Ⅳ.合规风控

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:A

解析:合规风控属于管理人内部控制的范畴,不能外包。其余三项均能外包。

5某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期,利润和现金流为负,未来回报可能较高,对其估值一般采用的估值方法是()

A.相对估值法

B.清算价值法

C.创业投资估值法

D.重置成本法

答案:C

6下列经营范围中,不包括股权投资基金管理人应当禁止的经营范围的选项是()

A.投资管理/财务筹划

B.受托股权管理/创业管理

C.投资管理/P2P业务

D.资产管理/为企业提供融资性担保

答案:B

7.关于协议转让并购退出的步骤,以下表述错误的是()

A.受让方可按照股权转让意向书的约定,对目标公司进行尽职调查

B.转让方与受让方协商达成初步意向后,应当签署股权转让意向书

C.转让协议签署完成后,由目标公司/转让方/受让方共同配合完成股权交割与登记事宜

D.受让方尽职调查完成后,则转让方与受让方即可立即签署转让协议,约定股权转让事宜

答案:D

8.以下属于股权投资基金托管机构职责的是()

A.按照规定监督基金管理人的投资运作

B.根据托管协议,保障基金保值增值

C.下达基金投资指令

D.基金份额的销售与备案

答案:A

9在契约型股权投资基金中,()应当按照基金合同的约定,向基金份额持有人提供基金信息。

A.基金管理人/基金销售机构

B.基金销售机构/基金份额登记机构

C.基金管理人/基金托管人

D.基金管理人/基金份额登记机构

答案:C

10投资机构可以协助被投资企业建立规范的财务管理体系,这一体系的基本准则不包括()。

A.降低成本

B.风险管理

C.全面预算

D.规范管理

答案:A

11股权投资基金管理人履行重大事项信息报送更新义务中,下述不属于重大事项信息的是()

A. 投资者数量超过法律法规规定

B. 基金托管人发生变更

C. 基金管理人注册地发生变更

D. 基金发生清盘或清算

答案:A

12.杠杆收购的收购资金主要有三个来源()

I 普通股

II 优先股

III 夹层资本

IV 高级债

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV

答案:B

解析:杠杆收购的收购资金主要有三个来源:第一,普通股,由收购方提供资金。第二,夹层资本,一般采取优先股和垃圾债券的形式,有时附有转股权。第三,高级债,即银行提供的并购贷款。

13.某基金2016年1月1日投资A公司100万元,获得A公司20%股权份额,2017年12月31日基金通过协议转让持有的A公司所有股份获得144万元,在持有期间A公司没有分配股利,在不考虑税费的情况下,该基金投资获得的内部收益率为()。

A.50%

B.44%

C.30%

D.20%

答案:B

解析:内部收益率(Internal Rate of Return (IRR)),就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。R=(1+R1)(1+R2)...(1+Rn),这题,收益时间为一年,期间没有分红,则内部收益率=(期末-期初)/期初=44/100=44%。

14.关于股权投资基金的法律尽职调查,不属于其主要内容的是()【5月26日基金真

A.确认目标公司的合法成立和有效存续

B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险

C.充分了解目标企业的组织结构/资产和业务的产权状况和法律状态

D.核查目标公司所提供文件资料的真实性/准确性与完整性

答案:B

解析:法律尽职调查的内容主要有:(1)确认目标公司的合法成立和有效存续。(2)从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性。(3)充分地了解目标公司的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态,确认企业产权、业务资质以及其控股结构合法合规。(4)发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案。(5)出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据。

15()对基金资产进行保管,同时对基金管理人的投资运作进行监督

A. 基金托管人

B. 基金财产保管机构

C. 基金份额登记机构

D. 基金投资者

答案:A

16对于业务稳定成熟企业的投资后管理,股权投资基金重点监控的目标是()

A. 净利润水平

B. 银行授信额度

C. 融资金额规模

D. 销售额增长率

答案:A

17 甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品,除具备相应风险识别能力和风险承担能力外,还应满足的条件为()

A. 总资产不低于3000万元

B. 净资产不低于300万元

C. 总资产不低于1000万元

D. 净资产不低于1000万元

答案:D

18股权投资基金尽职调查的核心内容为()

A. 法律尽调

B. 风险控制

C. 财务尽调

D. 业务尽调

答案:D

19关于保密条款,通常不属于具体约定事项的是()

A. 保密信息的内容

B. 保密地域

C. 违约责任

D. 保密期限

答案:B

20使用账面价值法评估目标公司价值时,通常不需要进行专项关注的是()

A. 财务费用合理性

B. 应收账款可能的坏账损失

C. 有价证券的市场价值

D. 尚未核定的税金

答案:A

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