141、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买人套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为一20元／吨，卖出平仓时的基差为一50元／吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（ ）a
A．盈利3000元
B．亏损3000元
C．盈利1500元
D．亏损1500元
142、2008年5月份，某投资者卖出一张7月到期执行价格为14900点的恒指看涨期权，权利金为500点，同时又以300点的权利金卖出一张7月到期、执行价格为14900点的恒指看跌期权。当恒指为（ ）点时，可以获得最大盈利。
A．14800
B．14900
C．15000
D．15250
143、 某存款凭证面值1000元，期限为1年，年利率为6％，距到期还有3个月，现在市场的实际利率为8％，该存款凭证现在的价格是（ ）。
A．1018．87元
B．981．48元
C．1064．04元
D．1039．22元
144、 7月30日，11月份小麦期货合约价格为7．75美元／蒲式耳，而11月份玉米期货合约的价格为2．25美元／蒲式耳。某投机者认为两种合约价差小于正常年份水平，于是他买人1手(1手=5000蒲式耳)11月份小麦期货合约，同时卖出1手11月份玉米期货合约。9月1日，11月份小麦期货合约价格为7．90美元／蒲式耳，11月份玉米期货合约价格为2．20美元／蒲式耳。那么此时该投机者将两份合约同时平仓，则收益为（ ）。
A．500美元
B．800美元
C．1000美元
D．2000美元
145、某新客户存入保证金200000元，在5月5日开仓买入大豆期货合约40手(10吨／手)，成交价为4000元／吨。同一天该客户卖出平仓20手大豆合约，成交价为4030元／吨，当日结算价为4040元／吨，交易保证金比例为5%，则该客户的平仓盈亏、持仓盈亏、当日盈亏、当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为（ ）。
A．7000元，7000元，14000元，128000元
B．8000元，6000元，14000元，172000元
C．6000元，8000元，14000元，128000元
D．6000元，8000元，14000元，173600元
146、 3月10日，某交易所5月份小麦期货合约的价格为7．65美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格为7．50美元／蒲式耳。某交易者如果此时人市，采用熊市套利策略(不考虑佣金成本)，那么下面选项中能使其亏损最大的是5月份小麦合约的价格（ ）。
A．涨至7．70美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格跌至7．45美元／蒲式耳
B．跌至7．60美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格跌至7．40美元／蒲式耳
C．涨至7．70美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格涨至7．65美元／蒲式耳
D．跌至7．60美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格涨至7．55美元／蒲式耳
147、 7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元／吨，11月份的大豆合约的价格是1950元吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是（ ）。
A．9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约价格涨至2050元／吨
B．9月份大豆合约的价格涨至2100元／吨，11月份大豆合约的价格保持不变
C．9月份大豆合约的价格跌至1900元／吨，11月份大豆合约价格跌至1990元／吨
D．9月份大豆合约的价格涨至2010元／吨，11月份大豆合约价格涨至1990元／吨
148、在美国期货市场，( )是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易，并收取交易佣金的中介组织。
A 期货交易顾问
B 期货佣金商
C 场内经纪人
D 助理中介人
A．23
B．8
C．15
D．33．42
149、 某投资者2月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（ ）点或者上涨超过（ ）点时就盈利了。
A．10200；10300
B．10300；10500
C．9500；11000
D．9500；10500
150、 某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手(10吨／手)大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2015元／吨的价格时再次买入5手合约，当市价反弹到（ ）时才可以避免损失。
A．2030元／吨
B．2020元／吨
C．2015元／吨
D．2025元／吨
151、 假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数为1450点，则当日的期货理论价格为（ ）。
A．1537点
B．1486．47点
C．1468．13点
D．1457．03点
152、 6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一篮子股票组合的远期合约，该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，假定市场利率为6%，且预计一个月后可收到5000元现金红利，则此远期合约的合理价格为（ ）。
A．15000点
B．15124点
C．15224点
D．15324点
153、某套利者在9月1日买人10月份的白砂糖期货合约，同时卖出12月份白砂糖期货合约，上两份期货合约的价格分别是3420元／吨和3520元／吨，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期货价格分别为3690元／吨和3750元／吨，则9月15日的价差为（ ）。
A．50元／吨
B．60元／吨
C．70元／吨
D．80元／吨
154、 某套利者买入6月份铜期货合约，同时他卖出7月份的铜期货合约，上面两份期货合约的价格分别为19160元／吨和19260元／吨，则两者的价差为（ ）。
A．100元／吨
B．200元／吨
C．300元／吨
D．400元／吨
155、 若A股票报价为40元，该股票在2年内不发放任何股利；2年期期货报价为50元。某投资者按10％年利率借4000元资金(复利计息)，并购买该100股股票；同时卖出l00股2年期期货。2年后，期货合约交割，投资者可以盈利（ ）元。
A．120
B．140
C．160
D．180
