信用风险

银行在经营过程中，由于一系列不确定因素的影响，导致资产和收益损失的可能性。
风险是一个事前概念，涵盖未来可能损失的大小，又涵盖损失发生概率的高低。

1、风险的定义

银行是经营风险的特殊主体，风险管理是银行管理最为重要的内容。商业银行是通过承担风险获取相应回报的特殊经营主体。银行承担风险既可能获得收益，也可能遭受损失。
可把风险简单定义为银行在经营过程中，由于一系列不确定因素的影响，导致资产和收益损失的可能性。

对银行风险的定义，可以从两个角度理解：

（1）强调结果的不确定性。
在一定条件下和一定时期内发生各种结果的变动，结果的变动程度越大则相应的风险就越大，反之则越小。
不确定性带来的后果可能是有利的，也可能是不利的。
（2）强调不确定性带来的不利后果。
由于各种结果发生的不确定性，而导致行为主体遭受损失或损害的可能性。风险不等同于损失本身，风险是一个事前概念，损失是一个事后概念，风险的概念既涵盖了未来可能损失的大小，又涵盖了损失发生概率的高低。

2、三种不同类型的损失

实践中，通常将金融风险造成的损失分为预期损失（Expected loss）、非预期损失（unexpected loss）和极端损失（Stress loss）三种类型。

①预期损失
预期损失是指银行承担的风险在未来一段时间内可能造成损失的均值。以信用风险为例，预期损失等于借款人的违约概率、违约损失率与违约风险暴露三者的乘积。假设银行的一个客户在未来一年的违约概率是1%，违约损失率是50%，违约风险暴露100万元，则该笔信贷资产的预期损失是0.5万元，预期损失率是0.5%。银行可以通过风险定价来覆盖预期损失，如银行对该笔贷款利率定价时要包含0.5%的预期损失。此外，银行要为风险资产
计提损失准备金，以便在实际遭受损失时利用损失准备金来冲销损失。

②非预期损失
非预期损失是指在未来一段时间内，一定置信度（如99.9%）下，银行承担的风险可能超出预期损失的损失水平。从风险管理的角度看，银行承担的非预期损失要靠银行持有的资本进行覆盖。银行持有的资本要获得相应的回报，通常，风险定价要体现资本对回报的要求。

③极端损失
极端损失是指战争、重大灾难或危机等异常情况导致的、银行一般无法预见的损失。例如，“9.11”恐怖袭击事件，这种损失发生的概率虽然极低，但损失非常巨大。国际上有很多银行倒闭都是因为小概率事件引起的极端损失造成的。由于极端损失的“偶发性”特征，银行不可能也不需要为极端损失准备巨额的资本，或在具体交易中分摊巨额的成本（如上述风险定价）。

对极端损失，银行不能被动地承受，无所作为，而是要以积极的态度来应对，最大限度地减少损失。银行需要定期针对资产进行压力测试，评估极端损失的影响，建立相应的预警机制。
此外，通过购买保险，银行也可以对极端事件可能造成的损失进行分担或转移。

1、国家风险

国家风险是指在与非本国国民进行国际经贸与金融往来中，由于他国（或地区）经济、政治、社会变化及事件而遭受损失的可能性。
国家风险通常是由债务人所在国家（或地区）的行为引起的，超出了债权人控制范围。
国家风险有两个特点：
（1）国家风险发生在国际经济金融活动中，在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国家风险；
（2）在国际经济金融活动中，不论是政府、银行、企业还是个人，都可能遭受国家风险所带来的损失。

2、声誉风险

声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关者对商业银行负面评价的风险。
妥善管理声誉风险对商业银行来说非常必要，因为其经营性质要求它必须维持存款人、贷款人和整个市场的信心，这种信心一旦失去或受到不利影响，就会影响到商业银行业务的正常经营。

3、法律风险

法律风险是指商业银行在日常经营活动中，由于无法满足或违反法律要求，导致不能履行合同、发生争议／诉讼或其他法律纠纷而可能给商业银行造成经济损失的风险。法律风险是一种特殊类型的操作风险。

从狭义上讲，法律风险主要关注银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可行执行力。从广义上讲，与法律风险密切相关的还有违规风险和监管风险。

4、战略风险

战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当的发展规划和战略决策可能威胁商业银行未来发展的潜在风险。
战略风险主要来源于四个方面：
（1）商业银行战略目标缺乏整体兼容性；
（2）为实现这些目标而制定的经营战略存在缺陷；
（3）为实现目标所需要的资源匮乏；
（4）整个战略实施过程中的质量难以保证。
【特别注意】商业银行所面临的各种风险并不是孤立存在的，往往是相互联系、相互转化的。因此，商业银行在风险管理过程中应关注各类风险的内在联系，全面管理各种风险。

1、市场风险的分类

市场风险可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险和商品价格风险。

利率风险：指市场利率变动的不确定对银行造成损失的风险。是商业银行面临的主要市场风险。

汇率风险：指由于汇率的不利变动导致银行业务发生损失的风险。

股票价格风险：股票价格风险是指由于商业银行持有的股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。

商品价格风险：指商业银行所持有的各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。

2、市场风险的管控手段【限额管理、风险对冲】

（1）限额管理

交易限额：交易限额是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额。

风险限额：风险限额是指对采用一定的计量方法获得的市场风险规模设置限额。

止损限额：止损限额是指所允许的最大损失额。

（2）风险对冲

市场风险对冲是指通过投资或购买与管理基础资产收益波动负相关的某种资产或金融衍生产品来冲销风险的一种风险管理策略。

1、操作风险的分类

根据操作风险引起原因的不同，可以分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险。

（1）人员因素：人员因素主要是因银行内部员工发生内部欺诈、失职违规，以及因员工的知识/技能匮乏、关键人员流失、违反用工法、劳动力中断等造成损失或者不良影响的风险。

（2）内部流程：指由于商业银行业务流程缺失、流程设计不合理，或者没有被严格执行而造成损失的风险，主要包括财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、结算/支付错误、错误监控/报告、交易/定价错误六个方面。

（3）系统因素：指由于IT系统开发不完善、系统（软硬件）失灵或瘫痪、系统功能漏洞等导致银行不能正常提供服务或业务中断，以及由于系统数据风险影响业务正常运行而导致损失的风险。

（4）外部事件：指由于外部主观或客观的破坏性因素导致损失的风险。外部事件引起银行损失的范围非常广泛，包括自然灾害、政治风险、外部欺诈、外部人员犯罪等。

2、操作风险的管控手段

（1）操作风险管理工具：操作风险与控制自评估（RCSA）、关键风险指标（KRI）、损失数据库（LD）等。

（2）业务连续性管理。业务连续性管理是指为有效应对突发事件导致的重要业务运营中断，建设应急响应、恢复机制和管理能力框架，保障重要业务持续运营的一整套管理过程。

1、流动性风险的分类【市场流动性风险、融资流动性风险】

（1）市场流动性风险

指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速变现的能力。

（2）融资流动性风险

指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效满足资金需求的风险，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。

2、流动性风险的管控手段

（1）现金流量管理

（2）限额管理

（3）融资管理

（4）压力测试

（5）应急计划

1、声誉风险的基本原则

（1）前瞻性原则

（2）匹配性原则

（3）全覆盖原则

（4）有效性原则

2、声誉风险治理架构

（1）董事会负责确定声誉风险管理策略和总体目标，掌握声誉风险状况，监督高级管理层开展声誉风险管理。

（2）监事会负责监督董事会和高级管理层在声誉风险管理方面的履职尽责情况，并将相关情况纳入监事会工作报告。

（3）高级管理层负责建立健全声誉风险管理制度，完善工作机制，制定重大事项的声誉风险应对预案和处置方案，安排并推进声誉事件处置。每年至少进行一次声誉风险管理评估。

3、声誉风险管理的流程

（1）风险评估

（2）风险监测

（3）风险分级

（4）风险处置

（5）风险报告

（6）考核问责