市场风险考点解析
市场风险介绍
1、市场风险的分类
市场风险可以分为利率风险、汇率风险(包括黄金)、股票价格风险和商品价格风险。
利率风险:指市场利率变动的不确定对银行造成损失的风险。是商业银行面临的主要市场风险。
汇率风险:指由于汇率的不利变动导致银行业务发生损失的风险。
股票价格风险:股票价格风险是指由于商业银行持有的股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。
商品价格风险:指商业银行所持有的各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。
2、市场风险的管控手段【限额管理、风险对冲】
(1)限额管理
交易限额:交易限额是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额。
风险限额:风险限额是指对采用一定的计量方法获得的市场风险规模设置限额。
止损限额:止损限额是指所允许的最大损失额。
(2)风险对冲
市场风险对冲是指通过投资或购买与管理基础资产收益波动负相关的某种资产或金融衍生产品来冲销风险的一种风险管理策略。
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风险是银行在经营过程中,由于一系列不确定因素的影响,导致资产和收益损失的可能性。
对银行风险的定义,可以从两个角度理解:
1、强调结果的不确定性。
2、强调不确定性带来的不利后果。
风险的分类
|
风险类型 |
内容 |
|
信用风险 |
商业银行面临的主要风险是信用风险。 存在于贷款业务、担保、承兑、证券投资等中。 |
|
市场风险 |
主要表现为利率风险和汇率风险。 |
|
操作风险 |
具有普遍性、非营利性。包括法律风险,但不包括战略风险和声誉风险。 |
|
流动性风险 |
通常被视为一种综合性风险。 |
|
国别风险 |
特点:① 发生在国际经济金融活动中;②不论是政府、银行、企业还是个人,都可能遭受国家风险所带来的损失。 |
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声誉风险 |
商业银行经营、管理或外部事件导致利益相关者负面评价的风险。 |
|
法律风险 |
是一种特殊类型的操作风险。 |
|
战略风险 |
来源:①战略目标缺乏整体兼容性;②制定的经营战略存在缺陷;③所需要的资源匮乏;④实施过程中的质量难以保证。 |
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