一、案例分析题（共 3 题，第 1 题 20 分，第 2、3 题各 25 分）
案例一：
A公司是国家级专精特新小巨人企业，聚焦科创与高端制造领域，具备核心技术和细分市场竞争优势。公司已在新三板挂牌两年，经营规范、治理健全，具备一定资本市场基础，目前已启动北交所上市辅导。
北交所坚守服务科创型中小企业的核心定位，重点支持专精特新企业发展。北交所上市企业中超八成为专精特新小巨人企业，产业集中于高端制造、新材料、新一代信息技术等领域，形成优质科技产业集群，高度匹配科创中小企业发展特点。A公司推进北交所上市，契合北交所板块定位与产业导向。
根据案例回答：
问题 1：简述多层次资本市场体系的构成
问题 2：试述北交所在多层次资本市场的作用
答题方向参考：
问题 1：简述多层次资本市场体系的构成
我国四层资本市场依次为：
1、主板：成熟大型企业，沪深股本划分有区别；
2、二板市场：创业板（四新融合）、科创板（上交所硬科技）、北交所（专精特新中小企业）
3、新三板：分创新层、基础层，服务中小微；
4、区域股权市场：地方基层小微融资平台。
问题 2：试述北交所在多层次资本市场的作用
1、培育长期投资资金，稳定资本市场；
2、以注册制规范企业治理，打通产业与金融；
3、定向帮扶专精特新企业，破解科创中小企业融资难；
4、衔接新三板与主板，完善全周期资本市场链条。
案例二：2025年6月国家金融监督管理总局发布的最新《商业银行市场风险管理办法》（案例为回忆版，不全）
根据案例回答下面问题：
问题 1：商业银行市场风险的概念及分类
问题 2：商业银行市场风险管理基本原则
问题 3：从治理架构、制度流程、管控手段、缓释措施，分析银行化解市场风险举措
答题方向参考：
问题 1：商业银行市场风险的概念及分类
定义：利率、汇率、股价、商品价格异动，给银行表内外业务带来亏损的风险；
四类：利率、汇率、股票、商品四大市场风险。
问题 2：商业银行市场风险管理基本原则
1、审慎：全流程精细化管控风险；
2、全面：全覆盖业务与各类关联风险；
3、匹配：风险承受度与银行资本、管理能力匹配；
4、专业：岗位人员具备对应风控专业能力。
问题 3：从治理架构、制度流程、管控手段、缓释措施，分析银行化解市场风险举措
1、完善治理：董监高 + 业务 + 独立风控部门分层划分风控责任；
2、建章立制：制定风控制度，划分账簿、设置限额止损、全流程闭环管理；
3、日常管控：新产品事前风控、逐日估值、限额管控 + 应急预案；
4、风险缓释：资产负债自然匹配、衍生品对冲、止损 + 分散投资。
案例三：
党的十八大以来，我国坚定不移推进金融高水平开放，金融市场双向开放纵深推进，互联互助水平显着提升，我国已逐步构建起涵盖股票、债券、衍生品及外汇市场的多渠道、多层次双向开放格局。如在债券市场，我国己成为全球第二大债券市场，中国国债成功纳入彭博巴克菜、摩根大通、富时罗素等全球主流债券指数，权重逐步提升，国际认可度持续增强。
材料二:我国顺应市场需求，不断完善人民币跨境使用制度安排和金融基础设施，推动中国与国际贸易、跨境投融资、国际储备等领域的使用范围持续扩大，国际化地位稳步提升。目前，人民币已成为全球第二大贸易融资货币、第五大交易货币。十五五规划纲要提出“推进人民币国际化，拓展人民币与国际贸易和投融资中的使用，提升资本项目开放水平，建设自主可控的人民币跨境支付体系，发展人民币离岸市场”。
根据案例回答：
问题 1：简述我国金融开放的必要性
问题 2：资本项目开放的前提条件
问题 3：统筹金融开放与金融安全的举措
答题方向参考：
问题 1：简述我国金融开放的必要性
1、提升我国在国际金融规则中的话语权；
2、统筹内外资金，优化资源配置、赋能实体；
3、倒逼国内金融业市场化改革；
4、引入竞争、分散国内系统性金融风险。
问题 2：资本项目开放的前提条件
1、宏观经济基本面稳健；
2、建成成熟的宏观审慎监管框架；
3、本土银行风控与治理完善；
4、市场化浮动汇率机制；
5、配套涉外法律，筑牢系统性风险防线。
问题 3：统筹金融开放与金融安全的举措
1、坚持稳步开放 + 风险防控并重；
2、完善涉外法律、多元化外汇储备；
3、双支柱监管外汇市场；
4、智能监控跨境资金、落实三反监管；
5、建设自主可控金融基础设施。
二、论述题（1 题 30 分）
根据“十五五” 规划精神，建设金融强国要求构建科学稳健的金融调控体系和完备有效的金融监管体系。而当前金融创新日新月异，金融业态、金融产品不断丰富，跨行业、跨市场的金融业务日趋复杂，传统宏观调控和监管模式已难以适配金融高质量发展的需求。
2026年作为“十五五”开局之年,中国人民银行明确继续实施适度宽松的货币政策,构建科学 稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系,是“十五五”时期推动金融高质量发展、加快建设金融强国的战略举措。
问题 1：结合十五五，如何完善金融调控体系
1.坚持党对金融工作统一领导；
2.做实货币政策 + 宏观审慎双支柱调控；
3.信贷资源向科创、绿色、普惠等重点领域倾斜，拉动内需；
4.推进利率、汇率市场化改革；
5.加强财政、货币、监管政策协同联动。
问题 2：如何全面加强金融监管体系
1.落地机构、功能、行为、穿透式、持续性五类监管；
2.从严监管，全部金融活动纳入监管范围；
3.统筹央地监管分工；
4.数字化智能监管，前置风险预警；
5.健全风险早期处置机制；
6.打击非法金融，保护消费者权益。
问题 3：金融调控与监管协同的逻辑与路径
1.落地机构、功能、行为、穿透式、持续性五类监管；
2.从严监管，全部金融活动纳入监管范围；
3.统筹央地监管分工；
4.数字化智能监管，前置风险预警；
5.健全风险早期处置机制；
6.打击非法金融，保护消费者权益。
