基金从业《股权投资基金》考前必背 100 句

【必背 1】股权投资基金主要投资于非公开交易企业股权的基金，包括未上市企业的股权和上市企业

非公开交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债。

【必背 2】在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集（私募）的，也有以公开方式募集（公

募）的。在我国，目前股权投资基金尚只能以非公开方式募集。

【必背 3】股权投资基金特点：①专业性较强；②投资期限长、流动性较低；③投后管理投入资源较

多；④公允估值较为困难；⑤项目间回报分布不均；⑥信息不对称较为严重；⑦投资者门槛较高。

【必背 4】股权投资起源于创业投资。

【必背 5】我国股权投资基金发展历史：①探索与起步阶段（1985~2004 年）；②快速发展阶段

（2005~2012 年）；③统一监管下的规范化发展阶段（2013 年至今）。

【必背 6】股权投资基金运作流程是其实现资本增值的全过程。与资本流动相对应的股权投资基金生

命周期的四个阶段就是募集、投资、管理和退出。

【必背 7】中小微创业企业通常具有以下几方面的发展和融资需求特征：①信息不对称比较严重；②

抗风险能力较弱；③科技型中小微企业的资产结构中无形资产往往占比较高，易使抵押担保物不足；

④中小微企业在种子期、起步期、扩张期和成熟期的融资需求存在差异。

【必背 8】并购基金并购基金通常投资于价值被低估但相对成熟的企业，投资项目的收益波动性相对

小一些。

【必背 9】股权投资基金当事人：基金投资者和基金管理人是基金必然的当事人。另外，如果基金财

产交由托管人托管，则基金托管人也是基金当事人之一。

【必背 10】股权投资基金市场服务机构主要包括基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所、

会计师事务所、估值核算服务机构、信息技术系统服务机构。

【必背 11】股权投资基金监管的特征：①监管主体及其权限具有法定性；②监管活动具有强制性。

【必背 12】股权投资基金监管的目标：①保护基金投资者合法权益；②防范系统性金融风险。

【必背 13】股权投资基金监管的基本原则：①依法监管原则；②高效监管原则；③适度监管原则；