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小王在银行间债券市场交易,需委托合规并经批准的金融机构法人代为办理债券结算业务,所体现的交易制度为( )。
A.公开市场一级交易商制度
B.结算代理制度
C.做市商制度
D.会员管理制度
选项B正确:【结算代理制度】是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人,受市场其他参与者的委托,为其办理债券结算业务的制度。
选项A错误:公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方,与之进行债券交易,从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。
选项C错误:做市商制度是指由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商,不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格,并在该价位上接受投资者的买卖要求,以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。
选项D错误:会员管理制度是指对参与银行间债券市场的机构进行资格管理和监督的制度,但不涉及具体的结算业务委托。
关于全球投资业绩标准(GIPS),以下表述正确的是( )。
Ⅰ可以提高业绩报告的透明度
Ⅱ让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性
Ⅲ为了让机构展示业绩良好的组合
Ⅳ确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
I、II、IV项正确:遵循GIPS可以提高业绩报告的透明度,确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据,让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性。
III错误。GIPS的目的是防止机构仅展示业绩良好的组合,而是要求机构全面展示所有相关组合的业绩,以提供一个公平、完整的业绩报告。
综上,该题选D。
债券基金管理人为了减少债券信用风险暴露,最可能采取的直接措施是( )。
A.控制交易对手集中度和组合流动性
B.不买主体经营状况不佳或信誉不高的发行人发行的债券
C.定期评估交易对手信用资质
D.交易对手限额管理
通过避免购买那些财务状况不佳或信誉不高的发行人的债券,可以显著降低因违约而带来的损失。这是最直接且有效的措施来减少债券信用风险。
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