基金从业《股权投资基金基础知识》考试真题第七章

参考解析：

【真题考点】全国股转系统挂牌的基本要求

【所属章节】第七章 第三节

【233网校解析】股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：

1.依法设立且存续满两年;有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;

2.业务明确，具有持续经营能力;

3.公司治理机制健全，合法规范经营;

4.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规;

5.主办券商推荐并持续督导;

6.全国股转系统要求的其他条件。

参考解析：

【真题考点】股权回购退出的类型

【所属章节】第七章 第四节

【233网校解析】股权回购通常可以分为以下三类：

1.控股股东回购，是指被投资企业的控股股东在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权(股份)，控股股东回购是股权回购中比较常见的方式。

2.管理层回购(MBO)，是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权(股份)，从而实现股权投资基金的退出。

3.员工收购(EBO)，是指目标公司的员工集体出资将股权投资基金所持有的股权(股份)收购，从而实现股权投资基金的退出。

参考解析：

【真题考点】清算退出的流程

【所属章节】第七章 第五节

【233网校解析】

清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产，根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录，制订清算方案。编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取

债权和清偿债务的具体安排，提交股东大会(股东会)通过或者报主管机关确认，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。

参考解析：

【真题考点】全国股转系统挂牌的基本要求

【所属章节】第七章 第三节

【233网校解析】

股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：

1.依法设立且存续满两年;有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;

2.业务明确，具有持续经营能力;

3.公司治理机制健全，合法规范经营;

4.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规;

5.主办券商推荐并持续督导;

6.全国股转系统要求的其他条件。

参考解析：

【真题考点】全国中小企业股份转让系统的概念

【所属章节】第七章 第三节

【233网校解析】全国中小企业股份转让系统(简称全国股转系统、NEEQ，俗称“新三板”)，是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称全国股转系统公司)为其运营管理机构。全国股转系统挂牌股份转让退出也成为股权投资基金的重要退出方式

参考解析：

【真题考点】全国股转系统挂牌的基本要求

【所属章节】第七章 第三节

【233网校解析】股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：

1.依法设立且存续满两年;有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;

2.业务明确，具有持续经营能力;

3.公司治理机制健全，合法规范经营;

4.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规;

5.主办券商推荐并持续督导;

6.全国股转系统要求的其他条件。

参考解析：

【真题考点】境外直接上市

【所属章节】第七章 第二节

【233网校解析】境外直接上市方式路径相对简单，但由于严格的财务状况要求，此模式更适用于大型国有企业。早期的上海石化、青岛啤酒、中国石油、中国石化、中国移动，以及近些年四大国有商业银行的境外上市均采用此种模式。故C题意。

参考解析：

【真题考点】上市转让退出概述

【所属章节】第七章 第二节

【233网校解析】境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板

参考解析：

【真题考点】做市转让的概念

【所属章节】第七章 第三节

【233网校解析】A:定价委托是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。 B:做市转让是指做市商在全国股转系统持续发布买卖双向报价，并在其报价价位和数量范围内履行与投资者成交义务的转让方式。 C：清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性。 D：上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短。

参考解析：

【真题考点】企业上市申报审核阶段的相关工作

【所属章节】第七章 第二节

【233网校解析】 中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理。中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审，如有需要，中国证监会可能会征求国家相关政府部门或企业所在地政府的意见。中国证监会向保荐机构反馈意见，保荐机构组织发行人和中介机构对相关问题进行整改，对审核意见进行回复。申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告。中国证监会受理申请文件后在规定时间内将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。依据发行审核委员会的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。予以核准的，出具核准公开发行的文件;不予核准的，出具书面意见，说明不予核准的理由。

参考解析：

【真题考点】要约收购

【所属章节】第七章 第二节

【233网校解析】收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。

参考解析：

【真题考点】清算退出的流程

【所属章节】第七章 第五节

【233网校解析】清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产，根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录，制订清算方案。编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排，提交股东大会(股东会)通过或者报主管机关确认，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。

参考解析：

【真题考点】境外间接上市的概念

【所属章节】第七章 第二节

【233网校解析】

A:境外直接上市是指企业直接以国内股份有限公司的名义向国外证券主管机构申请发行股票(或其他衍生工具)，向当地证券交易所申请上市。在境外资本市、场发行股票并上市，即通常所说的发行H股、N股、S股等。

B和D:上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板;对我国企业来说，境外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所(NASDAQ)、纽约证券交易所(NYSE)等市场为主。

C:境外间接上市是指境内公司将境内资产/权益，以股权/资产收购或协议控制等形式转移至境外注册的特殊目的公司，通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易。

参考解析：

【真题考点】境外直接上市

【所属章节】第七章 第二节

【233网校解析】我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请。

参考解析：

【真题考点】清算退出的流程

【所属章节】第七章 第五节

【233网校解析】

清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产，根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录，制订清算方案。编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排，提交股东大会(股东会)通过或者报主管机关确认，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。