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(  )是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。

来源:233网校 2021-02-06 13:38:52

(  )是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。

A. 久期

B. 凸性

C. 信用利差

D. 收益率曲线

参考答案:见解析
参考解析:

本题考查凸性的基本内容。

A选项,久期定义为债券本息所有现金流的加权平均到期时间,即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。

B选项,凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。

C选项,信用利差是指除了信用评级不同外,其余条件(包括但不限于期限、嵌入条款等)全部相同的两种债券收益率的差额。

D选项,收益率曲线通常用来描述债券收益率和到期期限之间的关系。收益率曲线在以期限为横坐标,收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。

故本题选B选项。

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