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二 、混合基金的类型

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二 、混合基金的类型考点解析

所属考试:基金从业
授课老师:赵聪
所属科目:证券投资基金基础知识
考点标签: 理解
所属章节:第二章 基金的类型/第六节 混合基金/二 、混合基金的类型
所属版本:2025

二 、混合基金的类型介绍

类型

内容

偏股型

股票的配置比例较高,债券的配置比例相对较低,一般以股票指数收益率为主作为业绩比较基准

偏债型

债券的配置比例较高,股票的配置比例相对较低。一般以债券指数收益率为主作为业绩比较基准

股债平衡型

股票与债券的配置比例较为均衡,其业绩比较基准也会以股票指数收益率和债券指数收益率大致均衡的权重进行设置

灵活配置

在股票、债券上的配置比例则会根据市场环境进行调整,有时股票的比例较高,有时债券的比例较高

其他混合型

被动管理的同业存单AAA指数基金与主动管理的同业存单AAA基金

专题更新时间:2026/02/03 17:20:46

二 、混合基金的类型考点试题

单选题 1.某灵活配置型混合基金,其投资范围内约定股票的投资比例为0-95%,该基金有两位基金经理,一位负责股票的投资,一位负责债券的投资,在实际投资过程中,以下表述错误的是(   )。
A . 该基金的特点是可以根据行情进行大类资产调整,受股票仓位的约束较小
B . 基金经理需要进行大类资产分析,从而决定在股票、债券、现金等大类资产上的配置比例
C . 该基金的风险水平高于债券型基金,低于股票型基金
D . 两位基金经理的投资工作是隔离的,分别单独做投资决定

正确答案: D

答案解析: D错误:灵活配置型基金在股票、债券上的配置比例则会根据市场状况进行调整,有时股票的比例较高,有时债券的比例较高。基金公司应对不相容的岗位、公司资产与客户资产执行严格的分离机制。两位基金经理的投资工作不需要隔离。

单选题 2.依据资产配置的不同,混合基金可分为(  )
Ⅰ 偏股型基金
Ⅱ 偏债型基金
Ⅲ 股债平衡型基金
Ⅳ 货币型基金
A . Ⅰ、Ⅱ
B . Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C . Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D . Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案: B

答案解析: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确:一般来说,依据资产配置的不同可以将混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。
Ⅳ错误:货币型基金是独立的基金类别,并非混合基金依据资产配置划分的类型
综上,该题选B。

单选题 3.灵活配置型基金在资产配置上的特点是(  )
A . 股票比例固定高于债券比例
B . 债券比例固定高于股票比例
C . 仅投资于股票,不涉及债券
D . 股票、债券配置比例会根据市场环境调整

正确答案: D

答案解析: 选项D正确:灵活配置型基金在股票、债券上的配置比例则会根据市场环境进行调整,有时股票的比例较高,有时债券的比例较高。
选项A错误:偏股型基金中股票的配置比例较高,债券的配置比例相对较低。
选项B错误:偏债型基金与偏股型基金正好相反,债券的配置比例较高,股票的配置比例相对较低。
选项C错误:无此分类

单选题 4.某灵活配置型混合基金,其投资范围内约定股票的投资比例为0-95%,该基金有两位基金经理,一位负责股票的投资,一位负责债券的投资,在实际投资过程中,以下表述错误的是(  )。
A . 基金经理需要进行大类资产分析,从而决定在股票、债券、现金等大类资产上的配置比例
B . 该基金的风险水平高于债券型基金,低于股票型基金
C . 该基金的优势是根据行情进行大类资产调整,受股票仓位的约束较小
D . 两位基金经理的投资工作是隔离的,分别单独做投资决定

正确答案: D

答案解析: D错误:灵活配置型基金在股票、债券上的配置比例则会根据市场状况进行调整,有时股票的比例较高,有时债券的比例较高。因此两位基金经理需要相互配合,共同决定基金的大类资产配置策略,而不是各自单独做决定。

单选题 5.某灵活配置型混合基金,其投资范围内约定股票的投资比例为0-95%,该基金有两位基金经理,一位负责股票的投资,一位负责债券的投资,在实际投资过程中,以下表述错误的是(   )。
A . 该基金的特点是可以根据行情进行大类资产调整,受股票仓位的约束较小
B . 基金经理需要进行大类资产分析,从而决定在股票、债券、现金等大类资产上的配置比例
C . 该基金的风险水平高于债券型基金,低于股票型基金
D . 两位基金经理的投资工作是隔离的,分别单独做投资决定

正确答案: D

答案解析: D错误:灵活配置型基金在股票、债券上的配置比例则会根据市场状况进行调整,有时股票的比例较高,有时债券的比例较高。

大咖讲解:二 、混合基金的类型

赵聪
基金从业
银行从业
原某985高校金融讲师,CFP持证人, 中国工商银行、中信银行、中国人寿保险公司、中泰证券、中国邮政集团等多家机构特聘内训讲师。
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