一、衍生工具的定义

• 按合约特点分类

 • 基本衍生工具：远期、期货、期权、互换

 • 其中：远期合约和期货合约提供了锁定价格的能力

• 按产品形态分类

 • 独立衍生工具：期权合约、期货合约或互换合约

   • 不依附于其他金融工具或合同，能够独立交易和定价

 • 嵌入式衍生工具：嵌入非衍生合约（“主合约”）中的衍生工具

   • 如：公司债券条款中的赎回、返售条款、转股、重设等条款

• 按交易场所分类

 • 交易所交易的衍生工具：在有组织的交易所上市交易的衍生工具

 • 场外交易市场（OTC）交易的衍生工具：通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具

• 按合约标的资产的种类分类

 • 货币衍生工具：远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约的混合交易合约

 • 利率衍生工具：远期利率合约、利率期货合约、利率期权合约、利率互换合约以及上述合约的混合交易合约

 • 权益类产品的衍生工具：股票期货合约、股票期权合约、股票指数期货合约、股票指数期权合约以及上述合约的混合交易合约

 • 信用衍生工具：信用互换合约、信用联结票据等

 • 商品衍生工具：各种大宗商品（如能源、金属、农产品）的期货合约

 • 其他衍生工具：包括用于管理气温变化风险的天气期货合约，用于管理政治风险的政治期货合约，用于管理巨灾风险的巨灾衍生产品等