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主动管理能力分析模型包含哪些根本能力?

来源:233网校 2023-12-13 00:16:14

主动管理能力分析模型包含哪些根本能力?

基金作为一个投资组合,其投资管理的三大根本能力为风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力

(1)风险管理能力。投资组合管理首要的是风险管理,要在控制风险的基础上创造稳定、可持续的超额收益,超额收益的来源主要通过证券选择和时机选择。

(2)证券选择能力。基金通过选择价值被低估的证券产生额外收益的能力。

(3)时机选择能力。为基金根据对市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置,以增加或降低对市场的敏感度进而跑赢基金基准、创造超额收益的能力。


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