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什么是利率互换

来源:233网校 2023-12-16 17:34:10

什么是利率互换

利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。由于双方使用相同的货币,利率互换采用净额支付的方式,即互换双方不交换本金,只按期由一方向另一方支付本金所产生的利息净额。

利率互换有两种形式:

(1)息票互换,即固定利率对浮动利率的互换;

(2)基础互换,即双方以不同参照利率互换利息支付,如美国优惠利率对LIBOR。

双方进行利率互换的主要原因是双方在固定利率和浮动利率市场上分别具有比较优势。

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