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什么是货币互换

来源:233网校 2023-12-16 17:34:10

什么是货币互换

货币互换,是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息,并在期初和期末交换本金。

与利率互换的不同之处在于,货币互换中双方要以不同货币支付利息及本金,所以在每一个阶段双方都要以不同货币支付现金利息给对方,而不是只有一方支付现金给另一方。

根据利息 支付方式不同 ,货币互换可分为三种形式:

(1)固定对固定, 即将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和固定利息进行交换;

(2)固定对浮动, 即将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换;

(3)浮动对浮动, 即将一种货币的本金和浮动利息 与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换。

货币互换产生的主要原因是双方在各自国家中的金融市场上具有比较优势。 

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