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常用的货币市场工具

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常用的货币市场工具考点解析

所属考试:基金从业
授课老师:赵聪
所属科目:证券投资基金基础知识
考点标签: 运用
所属章节:第8章 固定收益投资/第三节 货币市场工具/常用的货币市场工具
所属版本:2024年课程(旧教材版)

常用的货币市场工具介绍

货币市场工具主要是指期限小于或者是等于1年的债务工具,具有高流动性。

常用货币市场工具类型:

银行间短期资本(同业拆借),1年或1年内银行大额存单,397天内债券,1年内债券回购,1年内中央银行票据,证监会及央行认可的其他流动性好的金融工具。

专题更新时间:2026/08/28 18:41:43
中国证监会、 中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具

中国证监会、 中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具

1、同业拆借同业拆借是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。同业拆借的期限一般较短,最短的是隔夜拆借,最长的接近一年。 同业拆借市场属千银行间市场,交易主体为商业银行、保险公司、证券公司
2023-12-16 浏览:317
短期回购协议的概念与功能

短期回购协议的概念与功能

1、回购协议的概念回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。其中,证券的出售方为资金借入方,即正回购方;证券的购买方为资金贷出方,即逆回购方
2023-12-16 浏览:369
影响回购协议利率的因素

影响回购协议利率的因素

(1)抵押证券的质量。抵押证券的流动性越好、信用程度越高, 回购利率越低。(2)回购期限的长短。一般来说,回购期限越短,抵押品的价格风险越低, 回购利率越低。(3)交割的条件。若采用实物交割,回购利率
2023-12-16 浏览:382
什么是中央银行票据

什么是中央银行票据

中央银行票据是由中央银行发行的用千调节商业银行超额准备金的短期债务凭证,简称央行票据或央票。其前身为 1993年中国人民银行发行的两期共计200亿人民币的中央银行融资券,该融资券主要为解决当时中央银行
2023-12-16 浏览:757
什么是短期政府债券

什么是短期政府债券

1、短期政府债券的概念短期政府债券,是由一国的政府部门发行并承担到期偿付本息责任的,期限在1年及1年以内的债务凭证。广义的短期政府证券不仅包括国家财政部发行的债券,还包括地方政府及政府代理机构所发行的
2023-12-16 浏览:580

常用的货币市场工具考点试题

单选题 1.()是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为
A . 银行承兑汇票
B . 商业票据
C . 同业拆借
D . 同业存单

正确答案: C

答案解析: 同业拆借是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为

同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证,其投资和交易主体为全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品(包括信托公司)

单选题 2.下列关于回购协议的表述中,不正确的是( )。
A . 回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B . 国债回购作为一种短期融资工具,在各国市场中最长期限均不超过2年
C . 我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
D . 证券的出售方为资金借入方,即正回购方

正确答案: B

答案解析: 国债回购作为一种短期融资工具,在各国市场中最长期限均不超过1年。

单选题 3.影响回购协议利率的因素不包括( )。
A . 回购协议的定价
B . 抵押证券的质量
C . 回购期限的长短
D . 交割的条件

正确答案: A

答案解析: 影响回购协议利率的因素包括:①抵押证券的质量;②回购期限的长短;③交割的条件;④货币市场其他子市场的利率。

单选题 4. 下列关于短期政府债券的说法错误的是( )。
A . 短期政府债券以贴现的方式发行
B . 投资者从短期政府债券获得的收益取决于规定的利率水平
C . 短期政府债券流动性强,交易成本和价格风险极低,十分容易变现
D . 短期政府债券的利息免税

正确答案: B

答案解析: 本题旨在考查短期政府债券的内容及其特点。短期政府债券以贴现的方式发行,为无息票债券,投资者获得的收益是证券购买价和票面价值的差额,由拍卖竞价决定。B项表述错误。故本题选B。

单选题 5.以下交易中可以不需要债券进行质押的是()。
A . 债券借贷
B . 买断式回购
C . 质押式回购
D . 债券远期交易

正确答案: B

答案解析: 选项B正确:国债回购可以分为质押式回购和买断式回购。在交易期间,对于质押式回购,质押的国债的所有权仍属于国债的出让方,受让方无权处置,国债被证券交易中心冻结;对于买断式回购,出售的国债的所有权转移给国债的受让方(逆回购方),受让方有权处置该国债,只需在到期日按约定价格回售先前的国债。

大咖讲解:常用的货币市场工具

赵聪
基金从业
银行从业
原某985高校金融讲师,CFP持证人, 中国工商银行、中信银行、中国人寿保险公司、中泰证券、中国邮政集团等多家机构特聘内训讲师。
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