基本与美国相å�Œï¼Œå½¢æˆ�了ä¸å›½è¯�券监ç�£ç®¡ç�†å§”员会ã€�ä¸å›½æœŸè´§ä¸šå��会ã€�期货交易所的三级监ç�£ä½“系。通过立法管ç�†ã€�行政管ç�†ä¸Žè¡Œä¸šè‡ªå¾‹ç®¡ç�†çš„三个方é�¢ç›¸ç»“å�ˆçš„æ¨¡å¼�:
  1ã€�ä¸å›½è¯�监会的监管è�Œè´£ï¼š
  ?�时检查交易所��纪公�的业务�财务,必�时检查会员和客户与期货交易有关的业务�财务状况。
  ?对有�法嫌疑的��和个人有�进行询问�调查。
  ?市场出现异常情况时,�以采�必�的风险处置措施。
  ?对交易所ã€�ç»�纪公å�¸é«˜ç®¡äººå‘˜å’Œå…¶ä»–ä»Žä¸šäººå‘˜å®žè¡Œèµ„æ ¼è®¤å®šã€‚
  2ã€�2000å¹´12月æˆ�ç«‹ä¸å›½æœŸè´§ä¸šå��会。宗旨是贯彻执行国家法律法规和国家有关期货市场的方针政ç–,å�‘挥政府与行业之间的桥æ¢�作用,实行行业自律管ç�†ï¼Œç»´æŠ¤ä¼šå‘˜çš„å�ˆæ³•æ�ƒç›Šï¼Œç»´æŠ¤æœŸè´§å¸‚场的公开ã€�公平ã€�å…¬æ£åŽŸåˆ™ï¼Œå¼€å±•å¯¹æœŸè´§ä»Žä¸šäººå‘˜çš„è�Œä¸šé�“德教育ã€�专业技术培è®å’Œä¸¥æ ¼ç®¡ç�†ï¼Œä¿ƒè¿›ä¸å›½æœŸè´§å¸‚场规范ã€�å�¥åº·ç¨³å®šçš„å�‘展。
  3ã€�交易所内部风险控制:交易所(结算所)是期货æˆ�交å�ˆçº¦çš„ä¸ä»‹ï¼Œä½œä¸ºå�–方的买方和买方的å�–方,担任å�Œé‡�角色。è¦�ä¿�è¯�å�ˆçº¦çš„ä¸¥æ ¼å±¥è¡Œï¼Œäº¤æ˜“æ‰€æ˜¯æœŸè´§äº¤æ˜“çš„ç›´æŽ¥ç®¡ç�†è€…å’Œé£Žé™©æ‰¿æ‹…è€…ã€‚è¿™å°±å†³å®šäº†äº¤æ˜“æ‰€çš„é£Žé™©ç›‘æŽ§æ˜¯æ•´ä¸ªå¸‚åœºé£Žé™©ç›‘æŽ§çš„æ ¸å¿ƒã€‚å…¶ä¸»è¦�风险æº�有二:一是监控执行力度问题;二是é�žç�†æ€§ä»·æ ¼æ³¢åŠ¨é£Žé™©ã€‚
  å…ã€�å¸‚åœºé£Žé™©å¼‚å¸¸ç›‘æŽ§çš„ç›¸åº”æŒ‡æ ‡ï¼š
  1ã€� 市场资金 = 当日市场资金总é‡�-å‰�N日平å�‡æ€»é‡�×100%
  总�的�动率  �N日平�总�
  2ã€�市场资金集ä¸åº¦=∑å‰�Nå��会员交易资金 ×100%
  市场资金总�
  3ã€�æŸ�å�ˆçº¦æŒ�仓集ä¸åº¦=∑交易资金å‰�Nä½�会员æŸ�å�ˆçº¦æŒ�仓é‡�×100%
  ��约的�仓总�
  2ã€�3é¡¹æ˜¯ä¸»åŠ›æŽ§ç›˜æŒ‡æ ‡ï¼Œå¦‚å�Œå�‘波动,则é�žç�†æ€§æ³¢åЍå�¯èƒ½æ€§å¤§ã€‚
  七ã€�结算会员在交易ä¸è¿�约的处ç�†åŽŸåˆ™ï¼š
  结算会员在交易ä¸è¿�约的,结算所或结算机构应先è¿�用该结算会员的交易ä¿�è¯�金账户内的财产补å�¿å¯¹æ–¹æ�Ÿå¤±;上述财产ä¸�足补å�¿çš„,应è¿�用风险基金和储备基金,最å�Žè¿�用结算所或结算机构的自有资产予以补å�¿ã€‚æ— è®ºå¦‚ä½•ä¸�å¾—åŠ¨ç”¨å…¶ä»–ä¼šå‘˜æˆ–å®¢æˆ·é™¤äº†é£Žé™©åŸºé‡‘ä¹‹å¤–çš„åŸºé‡‘å˜æ¬¾ã€‚
  风险基金使结算会员之间在财务的清�上负有连带责任。
  八�期货�纪公�的内部风险控制
  期货ç»�纪公å�¸æ˜¯æœŸè´§äº¤æ˜“的直接å�‚与者和ä¸ä»‹è€…,对期货交易风险的影å“�å¤„äºŽæ ¸å¿ƒåœ°ä½�,风险æ�¥æº�于自身管ç�†ã€�å®¢æˆ·ç´ è´¨ã€�å�Œä¸šç«žäº‰ã€‚
  风险监管措施:控制客户信用风险ã€�ä¸¥æ ¼æ‰§è¡Œä¿�è¯�é‡‘å’Œè¿½åŠ ä¿�è¯�金ã€�ä¸¥æ ¼ç»�è�¥ç®¡ç�†ã€�åŠ å¼ºå¯¹ç»�纪人员的管ç�†ï¼Œæ��高业务è¿�å�šèƒ½åŠ›ã€‚
  ��投资者的风险监控
  风险æ�¥æº�:一是信用风险;äºŒæ˜¯ä»·æ ¼é£Žé™©;ä¸‰æ˜¯è‡ªèº«ç´ è´¨ï¼Œè‡ªé‡‘ä¸�足,投资ç»�验分æž�水平,预测失误ç‰ã€‚
  防范措施:1�充分了解期货交易的特点
  2�慎�选择�纪公�
  3ã€�制定æ£ç¡®æœ‰æ•ˆçš„æŠ•资战略
  4�规范自身行为,�高风险�识和心�承�能力。
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2011å¹´æœŸè´§ä»Žä¸šèµ„æ ¼è€ƒè¯•ã€ŠåŸºç¡€çŸ¥è¯†ã€‹ç¬¬å��äºŒç« è€ƒç‚¹
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