真题考点：卖出看涨期权的风险与收益
卖出看涨期权比买进相同标的物、合约月份及执行价格的看涨期权的风险相对较大。
预期标的物市场价格下跌，可通过卖出看涨期权获利。
卖出看涨期权的最大收益为卖出期权收取的权利金，但当标的资产价格上涨到损益平衡点以上时，卖方损失可能无限大。
真题再现：2025年真题
【单选题】以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。
A．卖出看涨期权比买进相同标的物、合约月份及执行价格的看涨期权的风险相对较小
B．交易者预期标的物市场价格下跌，可通过卖出看涨期权获利
C．卖出看涨期权比卖出期货可获得更高的收益
D．交易者预期标的物市场价格上涨，可通过卖出看涨期权获利
参考答案：B
参考解析：B项正确，卖出看涨期权损益与买进看涨期权刚好相反，看涨期权卖方能够获得的最高收益为卖出期权收取的权利金。预期标的物市场价格下跌，可通过卖出看涨期权从而获利。
A项错误，看涨期权买方的最大风险仅限的于已经支付期权费，而当标的资产价格上涨到损益平衡点以上时，看涨期权卖方损失可能无限大；
C项错误，看涨期权卖方能够获得的最高收益为卖出期权收取的权利金，收益有限；
D项错误，交易者预期标的资产价格上涨，可通过买进看涨期权获利。
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