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这款产品可以分解为零息债券与()。

来源:233网校 2022-05-09 11:40:26

这款产品可以分解为零息债券与()。【客观案例题】

A.平值看涨期权多头

B.平值看涨期权空头

C.虚值看涨期权多头

D.虚值看涨期权空头

参考答案:A
参考解析:若St为指数期末值,S0为期初值,则涨跌幅=(St-S0)/S0。产品的赎回价值=1000+1000×max((St-S0)/S0,0)=1000+max(St-S0,0)×1000/S0。则max(St-S0,0)为一个行权价为S0的看涨期权。
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