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期货基础知识:通过互换,双方的融资成本降低情况有哪些?

来源:233网校 2025-02-02 00:56:12

期货基础知识:通过互换,双方的融资成本降低情况有哪些?

(一)没有中介参与情形

双方协商平分互换收益,即降低的总成本双方平分,各自降低0.15%,A以固定利率借款,在原借款成本4.25%的基础上,降低0.15%,A公司的借款成本=4.25%-0.15%=4.10%,B公司以浮动利率借款,在原借款成本6个月Shibor的基础上,降低15bp,B公司的借款成本=6个月Shibor-15bp。

(二)有中介参与,假定中介获得0.1%,剩余双方平分各自可降低0.1%。

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