
套期保值的本质是转移风险,这主要源于企业在经营中面临诸多价格风险 ,如商品价格、利率、汇率、股票价格风险等。在市场经济里,价格受供求等因素影响波动大,会冲击企业经营。
从套期保值操作看,企业利用期货等衍生工具。比如企业持有现货多头,担心价格下跌,就在期货市场建立空头头寸。当价格下跌,现货亏损,但期货盈利,实现风险对冲,将价格风险从现货市场转移到期货市场。
其转移风险还在于能提前锁定成本或收益。像企业预计未来采购原材料,怕价格上涨增加成本,通过买入套期保值,锁定未来采购价格,将价格上涨风险转移出去。所以,套期保值是企业规避价格风险、稳定经营的有效手段,通过在不同市场建立反向头寸,实现风险的转移 。



























