在金融衍生品市场中，远期合约扮演着至关重要的角色。那么，究竟什么是远期合约？在场外交易（OTC）模式下，它又是如何为买卖双方量身定制交割条款的呢？
远期合约，通常被称为远期合同，是指交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种标的资产的合约。作为最早出现的金融衍生工具，远期交易最初是作为一种套期保值的工具被广泛使用。交易双方需要详细确定交易的标的物、有效期以及交割时的执行价格等核心内容，且双方都必须严格履行协议。
与标准化的期货合约不同，远期合约的最大特点在于其非标准化。一般说来，双方协议确定合约的各项条款，其合约条件是为买卖双方量身定制的，能够精准满足买卖双方的特殊要求。这种交易一般通过场外交易（OTC）市场达成，主要发生在金融机构之间或金融机构与其客户之间。在当今的远期市场上，一些流行的、供求量较大的远期产品，通常有做市商对其双向报价。
在远期合约中，同意在将来某一时刻以约定价格买入资产的一方被称为多头，而同意在将来某一时刻以约定价格卖出资产的一方被称为空头。远期合约在到期日进行交割，空头持有者支付标的资产给多头的持有者，多头则按远期合约的协议价格支付现金给空头。常见的远期交易包括商品远期交易、远期利率协议、外汇远期交易以及无本金交割外汇远期交易等。掌握这些基本概念，是深入学习后续复杂衍生品的重要前提。
科目：期货基础知识
考点：远期合约的概念
