在《期货基础知识》第十章远期合约的学习中，交割价格、远期价格与远期价值是三个极易混淆的核心概念。准确理解它们的含义及相互关系，是掌握远期合约定价与估值的基础。
首先，交割价格（Delivery Price）是指远期合约中双方约定的、在未来某一确定时间买卖标的资产的具体价格。这个价格在合约签订时就已经确定，并在整个合约存续期内保持不变。它是双方实际进行资金和资产交割的依据。
其次，远期价格（Forward Price）是一个理论上的公平价格。它是指在某一特定时刻，使得新签订的远期合约价值恰好为零的交割价格。远期价格会随着标的资产现货价格、无风险利率、持有成本及剩余期限等市场因素的变化而实时波动。需要注意的是，只有在新合约签订的那一刻，交割价格才等于当时的远期价格。
最后，远期价值（Forward Value）是指远期合约在某一特定时刻的经济价值。由于远期合约在签订时是公平的，因此其初始价值为零。但在合约存续期间，随着市场远期价格的变动，原合约的交割价格与当前市场远期价格产生偏离，从而导致远期价值大于零、小于零或等于零。对于多头而言，当当前市场的远期价格高于合约约定的交割价格时，远期价值为正；反之则为负。
总结来说，交割价格是历史约定的固定常数，远期价格是随市场波动的理论公平价格，而远期价值则是两者差异带来的实际盈亏折现。考生在复习时，务必结合损益图和定价公式，深刻理解这三者的动态关系，从而在考试中做到游刃有余。
科目：期货基础知识
考点：远期合约的交割价格、远期合约价值与远期价格
