基本原理:现货-期货套利是利用现货市场和期货市场之间的价格差异进行套利。当期货价格显着高于现货价格时,可以卖出期货合约并买入现货;当期货价格显着低于现货价格时,可以买入期货合约并卖出现货。
实施步骤:
识别机会:发现现货价格与期货价格之间的显着差异。
建立头寸:如果期货价格高于现货价格,买入现货并卖出期货;如果期货价格低于现货价格,买入期货并卖出现货。
持有头寸:持有头寸直到价差回归正常水平。
平仓获利:同时平仓现货和期货头寸,获取价差回归带来的利润。
风险管理:监控市场变化和资金成本,确保套利策略的有效性。需要注意交易成本、保证金要求以及市场流动性等因素。