利用基差变化进行套利交易的方法包括:
买入基差交易:当预期基差将扩大时,买入现货国债并卖出相应数量的国债期货合约。到期时,如果基差确实扩大,可以通过平仓获得收益。
卖出基差交易:当预期基差将缩小时,卖出现货国债并买入相应数量的国债期货合约。到期时,如果基差确实缩小,可以通过平仓获得收益。
跨期套利:利用不同到期日的期货合约之间的基差变化进行套利。例如,当近月合约基差大于远月合约基差时,可以买入远月合约并卖出近月合约,待基差回归正常水平时平仓获利。
跨市场套利:在不同市场(如国内和国际市场)之间进行套利。如果某个市场的基差显着高于另一个市场,可以在高基差市场卖出现货国债并买入期货合约,同时在低基差市场进行相反操作,从而获取套利收益。
跨品种套利:利用不同类型的国债(如短期国债和长期国债)之间的基差变化进行套利。例如,当预期短期国债基差将扩大而长期国债基差将缩小时,可以买入短期国债并卖出短期国债期货,同时卖出长期国债并买入长期国债期货。