期货合约:通过买卖期货合约来对冲市场价格波动的风险。例如,如果一家企业预计在未来三个月内销售一定数量的大豆,可以提前在期货市场上卖出相应数量的大豆期货合约。当实际销售时,无论市场价格如何变动,企业都可以通过期货市场的对冲操作来锁定利润。
期权合约:通过购买或出售期权合约来对冲市场价格波动的风险。期权合约提供了更大的灵活性,因为企业可以选择是否行使期权。例如,企业可以购买看跌期权来保护自己免受原材料价格上涨的风险。
互换合约:通过签订互换合约来对冲利率风险。例如,企业可以与其他金融机构签订利率互换合约,将浮动利率负债转换为固定利率负债,从而降低利率波动带来的风险。
结构化产品:通过购买结构化产品来对冲多重风险。结构化产品结合了多种衍生品工具,可以提供定制化的风险管理方案。例如,企业可以购买包含利率互换和外汇期权的结构化产品,以同时管理利率和汇率风险。
远期合约:通过签订远期合约来锁定未来的市场价格。例如,企业可以与供应商签订远期合约,锁定未来一段时间内的采购价格,避免市场价格上涨带来的成本增加。