四、计算分析题
1、
【正确答案】 （1）收益增加＝（79200－72000）×（5－4）＝7200（元）
（2）原信用政策下应收账款占用资金应计利息＝360000/360×30×4/5×10%＝2400（元）
（3）新信用政策下：
平均收现期＝10×20%＋20×30%＋30×50%＝23（天）
应收账款占用资金应计利息＝396000/360×23×4/5×10%＝2024（元）
（4）改变信用政策后应收账款占用资金应计利息增加＝2024－2400＝－376（元）
（5）改变信用政策后存货占用资金应计利息增加＝（11000－10000）×4×10%＝400（元）
（6）改变信用政策后收账费用增加＝2850－3000＝－150（元）
（7）改变信用政策后坏账损失增加＝5400－6000＝－600（元）
（8）改变信用政策后现金折扣成本增加＝396000×20%×2%＋396000×30%×1%＝2772（元）
（9）改变信用政策后税前损益的增加＝7200－（－376）－400－（－150）－（－600）－2772＝5154（元）
（10）由于改变信用政策后增加了企业的税前损益，因此，企业应该采用新信用政策。
【答案解析】
【该题针对“信用政策”知识点进行考核】
2、
【正确答案】 （1）以日为基础计算的现金机会成本（有价证券日利率）=9%÷360=0.025%
最低控制线L=1000（元）
最高控制线H=3R-2L=3×5579-2×1000=14737（元）
（2）由于20000元大于最高控制线14737元，此时应当购买有价证券，购买的金额=20000-5579=14421（元）
【答案解析】
【该题针对“目标现金余额的确定”知识点进行考核】
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