金融风险分类 已下线

按金融风险的成因分类：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、法律风险与合规风险、国别风险、战略风险和声誉风险。

（一）信用风险

信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生改变而影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

狭义的信用风险： 因交易对手无力履行合约而造成经济损失的风险， 即违约风险。

广义的信用风险： 由于信用因素，金融机构的实际收益结果与预期目标发生背离，金融机构在经营活动中遭受损失或获取额外收益的一种可能性。

（二）市场风险

金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的不利变动而可能遭受的损失。

包括汇率风险、利率风险、股票风险和商品风险四种类型。

1、汇率风险

　（1）交易风险。有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因汇率在一定时间内发生意外变动而蒙受实际经济损失的可能性。

对外贸易/外币借贷/外币投资/外汇买卖

真实发生，是实际的经济损失。

（2）折算风险，也称会计风险。为了合并母子公司的财务报表，在用外币记账的外国子公司的财务报表转变为用母公司所在国货币重新做账时，账户上股东权益项目的潜在变化所造成的风险。 海外分、子公司报表合并

未发生实际兑换或交换，相应的经济损失只是账面上的经济损失。

（3）经济风险，又称经营风险，是指意料之外的汇率变动引起公司或企业未来一定时期的收益或现金流量变化的一种潜在风险。

2、利率风险

在货币资金借贷中，利率是借方的成本、贷方的收益。

如果利率发生意外变动，借方的可能损失是借入资金的成本提高， 贷方的可能损失是贷出资金的收益减少。

借贷双方组合体（如商业银行）的利率风险主要有两种情形。

3、股票风险

由于股票价格发生不利变动而给银行带来损失的风险。所有包含股票因素的金融工具都会面临此类风险。

对于商业银行，其子公司的股票产品、银行代售的基金，以及部分理财产品都与股票挂钩， 再加上股票质押的贷款，股票风险对银行的影响越来越大。

4、商品风险

商业银行所持有的各类商品及其衍生头寸由于商品价格发生不利变动而给商业银行造成经济损失的风险。

商品——可以在场内自由交易的农产品、矿产品（包括石油）和贵金属等，以商品期货的形式为主。

商品价格波动取决于国家的经济形势、商品市场的供求状况和国际炒家的投机行为等。

注意：商品风险中所述的商品不包括黄金，根据现行的国际和国内监管规则，黄金价格波动被纳入商业银行的汇率风险范畴。

（三）操作风险

由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。

包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。

1、操作风险发生频率和损失的关系。

频率高，损失低——日常小错误

频率低，损失高——自然灾害，大规模舞弊　

2、操作风险损失事件类型

① 内部欺诈事件。

②外部欺诈事件。

③就业制度和工作场所安全事件。

④客户、产品和业务活动事件。

⑤实物资产的损坏事件。

⑥信息科技系统事件。

⑦执行、交割和流程管理事件。

（四）流动性风险

商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。

现象是金融机构所持有的现金资产不足、其他资产不能在不蒙受损失的情况下迅速变现、不能以合理成本迅速借入资金等。

（五）法律风险与合规风险

法律风险是指金融机构因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定，导致不能履行合同，发生争议、诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险。是一种特殊类型的操作风险。　

合规风险是指银行因未能遵循法律、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则，以及适用于银行自身业务活动的行为准则， 而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。

2006年，《商业银行合规风险管理指引》

指出合规管理是商业银行一项核心的风险管理活动，合规是商业银行所有员工的共同责任， 并应从商业银行高层做起；商业银行应建立与其经营范围、组织结构和业务规模相适应的合规风险管理体系，并建立合规绩效考核制度、有效的合规问责制度和诚信举报制度。

2022年，《中央企业合规管理办法》，通过部门规章对中央企业进一步深化合规管理提出明确要求：

一是明确合规管理相关主体职责，

二是建立健全合规管理制度体系，

三是全面规范合规管理流程，

四是积极培育合规文化，

五是加快推进合规管理信息化建设。

（六）国别风险

国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝偿付金融机构债务，或使金融机构在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使金融机构遭受其他损失的风险。

国别风险可能由某一国家或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。

特征：

①国别风险发生在国际经济金融活动中，在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国别风险；

②在国际经济金融活动中，经济中的每一个主体都有可能遭受国别风险带来的损失。

转移风险是指债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务的风险。

主权风险是指外国政府没有能力或者拒绝偿付其直接或间接外币债务的可能性。

传染风险是指某一国家的不利状况导致该地区其他国家评级下降或信贷紧缩的风险，尽管这些国家并未发生这些不利状况自身信用状况也未出现恶化。

货币风险是指汇率不利变动或货币贬值，导致债务人持有的本国货币或现金流不足以支付其外币债务的风险。

宏观经济风险是指因宏观经济大幅波动导致债务人违约风险增加的风险。

政治风险是指债务人因所在国发生政治冲突、政权更替、战争等情形，或者债务人资产被国有化或被征用等情形而承受的风险。

间接国别风险是指某一国家或者地区因上述各类国别风险增高，间接导致在该国或者地区有重大商业关系或利益的本国债务人还款能力和还款意愿降低的风险。

（七）战略风险

金融机构在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，不适当的发展规划和战略决策给金融机构造成损失或不利影响的风险。

体现：

①金融机构战略目标缺乏整体兼容性；

②为实现战略目标而制定的经营策略存在缺陷；

③为实现战略目标所需要的资源匮乏；

④整个战略实施过程的质量难以保证。

（八）声誉风险

金融机构行为、从业人员行为或外部事件等导致利益相关方、社会公众、媒体等对金融机构形成负面评价，从而损害其品牌价值，不利于其正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。

声誉风险一般是受其他风险影响所产生的风险。

巴塞尔新资本协议中明确将声誉风险列入第二支柱，指出银行应将声誉风险纳入其风险管理程序中，并应在内部资本充足评估程序和流动性应急预案中适当涵盖声誉风险。