资产负债管理的基本内容

资产负债管理是现代商业银行管理的基础和核心，其理论始终围绕商业银行的“三性原则”（安全性、流动性和效益性）展开。

我国商业银行资产负债管理制度是随着经济体制改革、金融体制改革的深化而演变发展的。

一、商业银行资产负债管理理论

资产负债管理是商业银行对其资金运用和资金来源的综合管理，是现代商业银行的基本管理制度。

（一）西方商业银行的资产负债管理理论经历了三个主要发展阶段

1.资产管理理论

（商业银行经营的初级阶段—20世纪60年代）

资产管理理论是以商业银行资产的安全性和流动性为重点的经营管理理论。

这一理论的核心是认为商业银行的利润主要来源于资产业务，负债主要取决于货币政策、利率监管政策和客户的存款意愿，商业银行只能被动接受，主动管理空间有限。因此，商业银行经营管理的重点是资产业务，应该着力通过资产规模扩张以及优化资产配置与组合来实现风险和收益的平衡。这一理论有利于防止、减少贷款投资的盲目性，增强商业银行资产的安全性和流动性，有力地推动了商业银行资产业务的发展。

资产管理理论产生于商业银行经营的初级阶段，是在“商业性贷款理论”“资产转移理论”和 “预期收入理论”的基础上形成的。

2.负债管理理论（20世纪60年代—70年代初）

负债管理理论是以负债为经营重点来保证流动性的经营管理理论。

这一理论认为，商业银行在保持流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性储备资产，一旦需要资金周转，可以向外举借，只要市场上能借到资金，就可以大胆放款争取高盈利。这一理论打破了资产管理理论只能在既定负债规模内经营资产业务的局限性。

商业银行除了采用传统存款业务以外，还可以通过主动借款，如发行大额可转让定期存单，向中央银行办理再贴现、发展同业拆借、利用各种金融债券向公众借款、通过其代理银行或代理人向国外银行或国际金融市场借款等。

根据负债管理理论，商业银行不用储存大量的流动性资金，这样商业银行就能把更多的资金投放在效益更好的贷款或其他方面。

负债管理理论主要包括存款理论、购买理论和销售理论。

3.资产负债管理理论（20世纪70年代末产生）

资产负债管理理论认为，在商业银行经营管理中，不能偏重资产和负债的某一方，高效的商业银行应该是资产和负债管理双方并重的。

资产负债管理理论的基本要求是，通过资产、负债结构的共同调整，协调资产、负债项目在利率、期限、风险和流动性方面的合理搭配，以实现安全性、流动性、效益性的最佳组合。

（二）商业银行的资产负债管理三大理论的比较

（1）资产管理理论过于偏重安全性与流动性，不利于鼓励银行家的进取精神，在效益方面没有突破性进展。

（2）负债管理理论能够比较好地解决流动性和效益性的矛盾，鼓励银行家不断开拓与创新，但往往给经营带来很大风险，使流动性、安全性与效益性之间不能很好地协调。

（3）资产负债管理理论则把资产、负债作为一个整体的、科学的管理体系来研究，有针对性地吸收了前两种管理理论的内涵，并对其进行了发展和深化，因此这一理论是目前现代商业银行最为流行的经营管理理论。

为了增强商业银行自我约束和自我发展能力，中国人民银行于1994年开始对商业银行的资本充足率、存贷比等资产负债指标实施比例管理。

2003年，中国银行业监督管理委员会提出了“管风险、管法人、管内控、提高透明度”的监管新理念，强调坚持以风险为核心的监管内容。

自2006年1月1日起，《商业银行风险监管核心指标（试行）》实施，建立了风险水平、风险迁徙和风险抵补三方面的指标体系。

2008年全球金融危机发生之后，巴塞尔银行监管委员会及各国监管当局对金融监管制度和监管工具进行了系统反思，并进行了一系列监管制度变革。为体现新形势下大型银行的改革发展和风险特征，提高大型银行监管的针对性和有效性，中国银行业监督管理委员会于2010年年初探索创立了“腕骨”（CARPALS）监管指标体系。该体系由资本充足性（capital adequacy）、贷款质量（asset quality）、风险集中度（risk concentration）、拨备覆盖（provisioning coverage）、附属机构（affi1iated institutions）、流动性（liquidity）、案件防控（swindle prevention and control）七大类十三项指标构成。

它将2008年全球金融危机后国际关注较多的杠杆率、流动性覆盖率、净稳定融资比率等资产负债指标纳入监管，进一步丰富了资产负债管理的指标体系。