各类风险管理 已下线

（一）信用风险的管理

1、机制管理

机制管理就是建立起针对信用风险的管理机制。

对商业银行而言，信用风险的管理机制主要有：

① 审贷分离机制；

② 授权管理机制；

③ 额度管理机制。

2、过程管理

过程管理就是针对信用由提供到收回的全过程，在不同的阶段采取不同的管理方法。

对商业银行而言，主要有以下三个方面：

（1）事前管理。事前管理在于商业银行在贷款的审查与决策阶段的管理。

商业银行审查的核心是借款人的信用状况，决策的核心是贷与不贷、以什么利率水平贷。

要分析借款人的信用状况：

① 商业银行直接利用社会上独立评级机构对借款人的信用评级结果；

② 商业银行单独对借款人进行信用的“5C”、“3C”分析。分析主要围绕借款人的还款意愿和还款能力。

“5C” Capacity、Capital、Character、Collateral和Conditions，即偿还能力、资本、品格、担保品和经营环境。

“3C” Cash、Control和Continuity，即现金流、管理和业务的连续性。

（2）事中管理。事中管理在于商业银行在贷款的发放与回收阶段的管理。

商业银行关注的重点是贷款是否被挪用、贷款是否被有效使用、跟踪借款人信用状况的变化、出现异常及时采取应对措施。

在事中管理阶段，商业银行要进行贷款风险分类。

贷款五级分类方法：正常、关注、次级、可疑和损失五个等级。

（3）事后管理。事后管理在于商业银行在贷款完全回收以后的管理。

商业银行要回顾与反思贷款过程中的经验教训，固化经验，融入制度，形成长效机制；吸取教训，亡羊补牢，填补和加强制度中的薄弱环节。

3、风险控制方法

（1）信用风险缓释。

商业银行运用合格的抵押质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。

商业银行采用内部评级法计量信用风险监管资本，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险敞口的下降。

（2）信用风险转移。

金融机构，一般是指商业银行，通过使用各种金融工具把信用风险转移到其他金融机构。

（二）市场风险的管理

市场风险控制的基本方法包括限额管理、市场风险对冲及经济资本配置。

金融机构可以有效地使用相关金融工具，在一定程度上实现对冲市场风险，即当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且尽量使盈利能够弥补全部亏损，使金融机构处于一种免疫状态。

市场风险对冲有两种方法：

表内对冲一一配对管理，通过资产负债结构的有效搭配，使金融机构处于风险免疫状态（表内套期保值）。

表外对冲一一利用金融衍生品对冲，也可理解为市场对冲。

经济资本配置通常采取：

自上而下法，通常用于制定市场风险管理的策略；

自下而上法，通常用于当期绩效考核。

1. 利率风险的管理

① 选择有利的利率，基于对利率未来走势的预测，选固定或浮动。

② 调整借贷期限， 根据预测，可以选择提前收回债权或提前偿还债务。

③ 缺口管理，计算出利率敏感性缺口，根据预测，将缺口调为正值或负值，以提高或稳定银行的净利息收益。

④ 久期管理， 计算久期缺口，根据预测，将久期缺口调为负值或正值， 以增加或稳定银行净值。

⑤ 利用利率衍生品交易，即通过做利率期货交易或利率期权交易进行套期保值，通过做利率互换交易把不利于自己的固定利率或浮动利率转换为对自己有利的浮动利率或固定利率，通过买入或卖出远期利率协议提前锁定自己的借款利率水平或未来投资收益。

2. 汇率风险的管理

① 选择有利的货币，基于对汇率未来走势的预测，选择有利于自己的货币组合。

② 根据预测，提前或推迟收付外币。

③ 进行结构性套期保值，即对方向相反的风险敞口进行货币的匹配和对冲。

④ 做远期外汇交易，提前锁定外币兑换为本币的收入或本币兑换为外币的成本。

⑤ 做货币衍生品交易， 例如通过做货币期货交易或货币期权交易进行套期保值，通过做货币互换交易把不利于自己的货币转换为对自己有利的货币。

3. 股票风险的管理

① 根据对股票价格未来走势的预测，买涨卖跌。

② 根据风险分散原理，分散投资，建立起相应的投资组合。

③ 根据风险分散原理，不进行个股投资，而是购买股票型投资基金。

④ 同样根据风险分散原理，做股指期货交易或股指期权交易，以规避个股投资相对集中的风险。

4. 商品风险的管理

在商品风险管理方面，通常采用各类商品期货对冲未来商品价格波动风险的方式。

在操作上，风险对冲是通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来抵销标的资产潜在损失的一种策略性选择，风险对冲对商品风险管理非常有效。

（三）操作风险的管理

2010年，巴塞尔，《操作风险管理和监管的良好作法》

监管机构应建立适当的机制对银行涉及操作风险的政策、程序和系统进行直接或间接的定期独立评估，并掌握银行操作风险管理的发展情况。

监管机构对操作风险的监管评估应覆盖理论上涉及操作风险管理的所有领域。

2023年，国家金融监督管理总局，《银行保险机构操作风险管理办法》内容：

① 强调操作风险管理基本原则。遵循审慎性、全面性、匹配性、有效性等基本原则。

② 明确风险治理和管理责任。董事会、监事会、高管层、三道防线、分支机构、附属机构责任。

③ 规定风险管理基本要求。基本制度，传导机制，信息系统，管理文化。

④ 细化管理流程和管理工具。

三大基础管理工具：操作风险控制、缓释措施的基本要求，建立操作风险报告机制，应用操作风险损失数据库。

⑤ 完善监督管理职责。国家金融监督管理总局及其派出机构要检查评估，行业协会发挥自律和服务作用。

（四）流动性风险的管理。 着眼点是：

① 保持资产的流动性，如建立现金资产的一级准备和短期证券的二级准备；提高存量资产的流动性，将抵押贷款、应收信用卡账款等资产证券化， 出售固定资产再回租等。

② 保持负债的流动性，如增加大额存单、债券、拆借、回购、转贴现、再贴现等主动型负债， 创新存款品种，通过开展其他业务带动存款等。

③ 进行资产和负债流动性的综合管理，实现资产与负债在期限或流动性上的匹配。

（五）法律风险与合规风险的管理

在全面风险管理体系下， 完整的合规风险管理体系应包括：合规风险管理环境、合规风险管理目标与政策制定、合规风险监测与识别、合规风险评估、合规风险应对、内部控制与管理、合规风险信息处理与报告、评价与持续改进八个互相联系的要素。

法律风险与合规风险管理的办法包括： 政策层面确立合规基调，建立合规文化，识别、评估、报告合规风险，建立合规风险预警与整改机制， 将合规纳入考核范畴并实行问责机制，持续改进等。

（六）国别风险的管理

1、国家层面的管理方法。

应当运用经济、政治、外交等多种手段，为本国居民管理其所承受的国别风险创造良好的条件和环境。例如：

与他国签订双边投资促进与保护协定；

设立官方的保险或担保公司对国别风险提供保险或担保；

积极参与各国际组织、区域性组织的多边投资保护协定的谈判活动，将对外投资保护工作纳入国际保护体系；

加强外交对对外经贸活动的支持；

金融监管机构在金融监管中要求商业银行对有关国家的债权保持最低准备金等。

2、企业层面的管理方法。金融机构及其他企业管理国别风险的主要方法有：

①将国别风险管理纳入全面风险管理体系；

②建立国别风险评级与报告制度；

③建立国别风险预警机制；

④设定科学的国际贷款审贷程序，在贷款决策中必须评估借款人的国别风险；

⑤对国际贷款实行国别限额管理、国别差异化的信贷政策、辛迪加形式的联合贷款和寻求第三者保证等；

⑥在二级市场上转让国际债权；

⑦实行经济金融交易的国别多样化；

⑧与东道国政府签订“特许协定”；

⑨投保国别风险保险；

⑩实行跨国联合的股份化投资，发展当地举足轻重的战略投资者或合作者等。

（七）战略风险的管理

战略风险涵盖了商业银行的发展愿景、战略目标以及当前和未来的资源制约等诸多方面的内容。

因此，有效的战略风险管理应当定期采取从上至下的方式，全面评估商业银行的愿景、短期目标以及长期目标，并据此制定切实可行的实施方案，体现在商业银行的日常风险管理活动中。

战略风险管理是在战略管理的基础上，进一步考虑商业银行的战略规划和战略实施方案中的潜在风险，预测这些风险可能造成的影响并提前做好准备。

（八）声誉风险的管理

声誉风险管理的最佳实践操作是推行全面风险管理理念、改善公司治理结构，并预先做好防范危机的准备，确保各类风险被正确识别、有效排序， 并得到有效管理，具体包括：

强化声誉风险管理培训；

加强操作风险、合规风险管理，增强对客户、公众的透明度，减少操作失误及违规违纪行为；

制定危机管理规划，保持与媒体的良好接触，确保及时处理投诉和批评，应对声誉危机事件发生；

尽量保持大多数利益持有者的期望与金融机构的发展战略相一致，将金融机构社会责任感和经营目标结合起来等。