中央银行的业务

（一）中央银行的性质

中央银行是在国家金融体系中处于主导地位，代表国家制定和实施货币政策，承担最后贷款人责任，对国民经济进行宏观调控和管理的特殊金融机构， 是一个国家的最高货币金融管理机构。

不为盈利，而是要实现国家宏观经济目标，不办理货币信用业务。

（二）中央银行的职能

中央银行的职能包括发行的银行、银行的银行、国家（政府）的银行和管理金融的银行四个方面。

1. 发行的银行

中央银行垄断货币发行，具有货币发行的特权、独占权，是国家唯一的货币发行机构。

（1）中央银行应根据国民经济发展的客观情况，适时适度发行货币，保持货币供给与流通中货币需求的基本一致，为国民经济稳定持续增长提供良好的货币金融环境。

（2）中央银行应从宏观经济角度控制信用规模，调节货币供应量。

（3）中央银行应根据货币流通需要，适时印刷、铸造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货币面额比例，满足流通中货币支取的不同要求。

2. 银行的银行

中央银行通过办理存、放、汇等各项业务，充当商业银行与其他金融机构的最后贷款人。

（1）集中保管存款准备金。

（2）充当最后贷款人。（票据再贴现、再抵押；回购协议、直接贷款）

（3）组织全国银行间的清算业务。

（4）组织外汇头寸抛补业务。

3. 政府的银行

（1）经理或代理国库，即经办或代理政府的财政预算收支，充当政府的出纳。

（2）代理国家金融事务。

（3）给予国家金融支持。

（4）经营管理国际储备。

（5）代表政府参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动，进行金融事务的协调、磋商等。

（6）充当政府金融政策顾问，为国家经济政策的制定提供各种资料、数据和方案等。

4. 管理金融的银行

中央银行作为国家金融体系的核心，致力于货币政策、宏观审慎政策的制定和实施，维持金融体系和金融市场的稳定。

（1）制定和实施货币政策，在稳定货币的前提下促进经济增长。

（2）作为国家最高金融管理机构，执行相关金融行政管理职能，拟订金融业重要法律法规草案和审慎监管基本制度。

（3）作为管理者和重要参与者，管理境内金融市场，确保资金往来合法；运用货币政策工具，影响金融市场利率和融资成本，调节资金供求关系。

（4）建立宏观审慎政策框架，强化金融运行宏观审慎管理；健全金融风险防范、化解和处置机制，维护金融稳定，保障国家金融安全，促进经济社会健康发展。　　　　

（一）中央银行的起源

中央银行制度的建立，大致出于四个方面的需要：

① 集中货币发行权的需要；

② 经理或代理国库和为政府筹措资金的需要；

③ 管理金融业（如票据清算和银行最后贷款人）的需要；

④ 国家对社会经济发展实行干预的需要。

世界上最早设立的中央银行是瑞典银行，但直到1897年瑞典银行才独占货币发行权，开始履行中央银行职责，成为真正的中央银行。

1694年成立的英格兰银行，被公认为是近代中央银行的鼻祖。

英格兰银行的演变过程是典型的中央银行的演变过程。

20世纪30年代经济大危机以后，中央银行作为货币制度的制定者和实施者，其地位也不断巩固和提高。

中央银行的产生和发展大体上经由三个途径：

①　由商业银行转化为中央银行， 如英国的英格兰银行、法国的法兰西银行；

②　专门设置的中央银行，如美联储、第二次世界大战前后发展中国家和新独立国家的中央银行；

③　由综合型银行改革为单一职能的中央银行，如我国的中国人民银行。

（二）我国建设现代中央银行制度的探索 （新增）

1948年，中国人民银行成立。

1984年，专门行使中央银行职能。

1995年，《中华人民共和国中国人民银行法》。

2003年，修订，标志着中央银行体制走上了法治化、规范化的轨道，是中央银行制度建设的重要里程碑。

现代中央银行制度是现代货币政策框架、金融基础设施服务体系、系统性金融风险防控体系和国际金融协调合作治理机制的总和。

党的二十大报告明确提出建设现代中央银行制度。

【重大举措】

• 健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，维护人民币币值稳定和金融稳定，促进充分就业和经济增长；

• 深化利率汇率市场化改革，健全市场化利率形成、调控和传导机制；

• 落实中央银行独立财务预算管理制度，增强中央银行财务实力，为依法履职提供坚实支撑；

• 完善广泛覆盖、高效安全的现代支付体系；

• 健全覆盖全社会的征信体系，推进我国征信市场发展等方面。

中央银行的独立性问题就是指在货币政策的决策运作方面，中央银行由法律赋予或者实际拥有的自主程度。

（一）中央银行保持对政府独立性的原因

① 中央银行与政府所处的地位、行为目标不尽相同

② 中央银行不同于一般的行政管理机构，无论是制定和执行货币政策，还是确定对金融业实施监管的指导方针，都需要具备必要的专业理论素养和长期的经验积累。

（二）判断一国中央银行独立性程度的标准

① 建立独立的货币发行制度，稳定货币。

② 独立制定货币政策。

③ 独立实施政策和业务运行。

④ 调控管理金融市场和金融活动。

⑤ 法律充分保障。

（三）中央银行的独立性是相对的

（1）中央银行必须服从国家的根本利益。遵循两个基本原则：

① 中央银行应以国家宏观经济目标为出发点制定货币政策，开展相应的政策工具操作；

② 中央银行应按照金融运行规律，制定和实施货币政策，规避政府短期行为的干扰。

（2）货币政策调控是国家宏观调控的重要组成部分。

（3）中央银行在国家授权下履行职能。

（四）中央银行独立性的模式

①　独立性强的模式。政府不得对中央银行直接发布指令。——美国、德国、欧洲央行

②　独立性居中的模式。中央银行名义上隶属于政府，而实际上保持着较大的独立性。——英格兰银行、日本

③　独立性弱的模式。中央银行接受政府的指令。——意大利、法国

中央银行是在国家金融体系中处于主导地位，代表国家制定和实施货币政策，承担最后贷款人责任，对国民经济进行宏观调控和管理的特殊金融机构， 是一个国家的最高货币金融管理机构。

不为盈利，而是要实现国家宏观经济目标，不办理货币信用业务。

中央银行的职能包括发行的银行、银行的银行、国家（政府）的银行和管理金融的银行四个方面。

1. 发行的银行

中央银行垄断货币发行，具有货币发行的特权、独占权，是国家唯一的货币发行机构。

（1）中央银行应根据国民经济发展的客观情况，适时适度发行货币，保持货币供给与流通中货币需求的基本一致，为国民经济稳定持续增长提供良好的货币金融环境。

（2）中央银行应从宏观经济角度控制信用规模，调节货币供应量。

（3）中央银行应根据货币流通需要，适时印刷、铸造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货币面额比例，满足流通中货币支取的不同要求。

2. 银行的银行

中央银行通过办理存、放、汇等各项业务，充当商业银行与其他金融机构的最后贷款人。

（1）集中保管存款准备金。

（2）充当最后贷款人。（票据再贴现、再抵押；回购协议、直接贷款）

（3）组织全国银行间的清算业务。

（4）组织外汇头寸抛补业务。

3. 政府的银行

（1）经理或代理国库，即经办或代理政府的财政预算收支，充当政府的出纳。

（2）代理国家金融事务。

（3）给予国家金融支持。

（4）经营管理国际储备。

（5）代表政府参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动，进行金融事务的协调、磋商等。

（6）充当政府金融政策顾问，为国家经济政策的制定提供各种资料、数据和方案等。

4. 管理金融的银行

中央银行作为国家金融体系的核心，致力于货币政策、宏观审慎政策的制定和实施，维持金融体系和金融市场的稳定。

（1）制定和实施货币政策，在稳定货币的前提下促进经济增长。

（2）作为国家最高金融管理机构，执行相关金融行政管理职能，拟订金融业重要法律法规草案和审慎监管基本制度。

（3）作为管理者和重要参与者，管理境内金融市场，确保资金往来合法；运用货币政策工具，影响金融市场利率和融资成本，调节资金供求关系。

（4）建立宏观审慎政策框架，强化金融运行宏观审慎管理；健全金融风险防范、化解和处置机制，维护金融稳定，保障国家金融安全，促进经济社会健康发展。　　　　

中央银行的业务活动及其主要职能可以从其资产负债表得到反映。

资产：（债权）

国外资产主要包括外汇和黄金， 是中央银行代表国家保管外汇和黄金储备，并进行适当的黄金和外汇买卖产生的余额。

对金融机构债权是中央银行对商业银行和其他金融机构的贴现与贷款余额。

政府债券是中央银行购买的各种不同期限的政府债券余额。通常，许多国家的法律，包括我国，禁止中央银行直接对政府提供贷款。

其他资产包括固定资产等。

负债：（债务）

通货发行，即货币发行，包括流通中现金（即非银行公共所持现金）和商业银行等金融机构库存现金两部分。

商业银行等金融机构存款反映了金融机构在中央银行的存款余额，包括法定存款准备金和超额存款准备金。

国库及公共机构存款是中央银行经理或代理国库接受的存款余额。

通货发行与商业银行等金融机构的存款准备金之和被称为基础货币，对于一个国家的货币供应总量具有重要影响。

其他负债包括外国中央银行和金融机构在中央银行的存款等。

资本项目包括中央银行的资本、准备金、未分配利润等。

1. 中央银行的负债业务

中央银行的负债业务是中央银行资产业务的基础。

（1）货币发行。

（2） 经理或代理国库。

（3） 集中存款准备金。

2. 中央银行的资产业务

中央银行的资产业务对其制定和实施货币政策、调控金融运行具有重要作用。

（1）贷款。

（2）再贴现。

（3）证券买卖。

（4）管理国际储备。

（5）其他资产业务。

3. 中央银行的中间业务

支付清算业务是中央银行的主要中间业务，包括：

（1）集中办理票据交换。

（2）结清交换差额。

（3）办理异地资金转移。

中央银行制度的建立，大致出于四个方面的需要：

① 集中货币发行权的需要；

② 经理或代理国库和为政府筹措资金的需要；

③ 管理金融业（如票据清算和银行最后贷款人）的需要；

④ 国家对社会经济发展实行干预的需要。

世界上最早设立的中央银行是瑞典银行，但直到1897年瑞典银行才独占货币发行权，开始履行中央银行职责，成为真正的中央银行。

1694年成立的英格兰银行，被公认为是近代中央银行的鼻祖。

英格兰银行的演变过程是典型的中央银行的演变过程。

20世纪30年代经济大危机以后，中央银行作为货币制度的制定者和实施者，其地位也不断巩固和提高。

中央银行的产生和发展大体上经由三个途径：

①　由商业银行转化为中央银行， 如英国的英格兰银行、法国的法兰西银行；

②　专门设置的中央银行，如美联储、第二次世界大战前后发展中国家和新独立国家的中央银行；

③　由综合型银行改革为单一职能的中央银行，如我国的中国人民银行。

1948年，中国人民银行成立。

1984年，专门行使中央银行职能。

1995年，《中华人民共和国中国人民银行法》。

2003年，修订，标志着中央银行体制走上了法治化、规范化的轨道，是中央银行制度建设的重要里程碑。

现代中央银行制度是现代货币政策框架、金融基础设施服务体系、系统性金融风险防控体系和国际金融协调合作治理机制的总和。

党的二十大报告明确提出建设现代中央银行制度。

【重大举措】

• 健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，维护人民币币值稳定和金融稳定，促进充分就业和经济增长；

• 深化利率汇率市场化改革，健全市场化利率形成、调控和传导机制；

• 落实中央银行独立财务预算管理制度，增强中央银行财务实力，为依法履职提供坚实支撑；

• 完善广泛覆盖、高效安全的现代支付体系；

• 健全覆盖全社会的征信体系，推进我国征信市场发展等方面。

① 中央银行与政府所处的地位、行为目标不尽相同

② 中央银行不同于一般的行政管理机构，无论是制定和执行货币政策，还是确定对金融业实施监管的指导方针，都需要具备必要的专业理论素养和长期的经验积累。

① 建立独立的货币发行制度，稳定货币。

② 独立制定货币政策。

③ 独立实施政策和业务运行。

④ 调控管理金融市场和金融活动。

⑤ 法律充分保障。

（1）中央银行必须服从国家的根本利益。遵循两个基本原则：

① 中央银行应以国家宏观经济目标为出发点制定货币政策，开展相应的政策工具操作；

② 中央银行应按照金融运行规律，制定和实施货币政策，规避政府短期行为的干扰。

（2）货币政策调控是国家宏观调控的重要组成部分。

（3）中央银行在国家授权下履行职能。