1．【答案详解】B。采取包销方式时，承销商须在冰冻期结束时自行购入售后剩余的证券，通常情况下，承销商可以在证券上市后，通过证券交易所的交易系统逐步卖出自行购入的剩余证券。证券交易所推出大宗交易制度后，承销商可以通过大宗交易的方式卖出剩余证券，拥有了一个快速、大量处理剩余证券的新途径。
2．【答案详解】B。首次公开发行股票时，发行人应当在招股说明书中披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近1年从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退体金计划等。
3．【答案详解】B。中小企业版是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现有市场完全相同，适用的发行上市标准也与现有主板市场完全相同，必须满足信息披露、发行上市辅导、财务指标、盈利能力、股本规模、公众持股比倒等各方面的要求。
4．【答案详解】B。拥有上市公司控制权的股东发行可交换公司债券的，应当合理确定发行方案，不得通过本次发行直接将控制权转让给他人。
5．【答案详解】A。上市公司与交易对方就重大资产重组事宜进行初步磋商时，应当立即采取必要且充分的保密措施，制定严格有效的保密制度，限定相关敏感信息的知悉范围。上市公司交易对方聘请证券服务机构的，应当立即与所聘请的机构签署保密协议。
6．【答案详解】B。根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号一上市公司公开发行证券申请文件》中的《上市公司公开发行证券申请文件目录》，上市公司公开发行证券时，本次证券发行的募集文件主要包括：①募集说明书(申报稿)；②募集说明书摘要；③发行公告(发审会后按中国证监会要求提供)。上市公司非公开发行证券时，申请文件主要包括：①发行人中请报告；②本次发行的董事会决议和股东大会决议；③本次非公开发行股票预案；④公告的其他相关信息披露文件。
7．【答案详解】A。1958年，莫迪格利安尼(Modig1iani)和米勒(Mi11er)提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论，这T理论又被称为资本结构无关论。
B．【答案详解】B。股票配售对象限于下列类别：经批准募集的证券投资基金；全国社会保障基金；证券公司证券自营账户；经批准设立的证券公司集合资产管理计划；信托投资公司证券自营账户；信托投资公司设立并已向相关监管部门履行报告程序的集合信托计划；财务公司证券自营账户；经批准的保险公司或者保险资产管理公司证券投资账户；合格境外机构投资者管理的证券投资账户；在相关监管部门备案的企业年金基金；经中国证监会认可的其他证券投资产品。来源：www.examda.com
9．【答案详解】A。股票发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知。
10．【答案详解】A。股份有限公司监事的任期每届为3年，监事任期届满，连选可以连任。
11．【答案详解】B。企业发行短期融资券实行的是余额管理方式，其待偿还的短期融资券余额最多不超过企业净资产的40%。
12．【答案详解】A。现金收购是一种单纯的购买行为，它由公司支付一定数额的现金，从而取得目标公司的所有权。
13．【答案详解】B。拟发行上市公司的资产应做到独立完整。发起人或股东将经营业务纳入拟发行上市公司的，该经营业务所必需的商标应进入公司。由拟发行上市公司拥有的商标使用权，可以许可其他关联方或第三方使用。需要许可其他关联方或第三方使用的，应签订公平合理的合同。
14．【答案详解】A。《证券发行上市保荐业务管理办法》第七十条规定，保荐机构、保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会暂不受理该保荐机构的推荐；暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。
15．【答案详解】B。企业债券得到国家发改委批准并经中国人民银行和中国证监会会签后，才可进行具体的发行工作。
16．【答案详解】B。转股价格是影响可转换公司债券价值的一个重要因素。转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的价值越低；反之，转股价格越低，期权价值越高，可转换公司债券的价值越高。
17．【答案详解】B。上市公告书是发行人在股票上市前向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件。发行人及其全体董事、监事、高级管理人员应当对上市公告书签署书面确认意见，保证上市公告书所披露信息的真实性、准确性、完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。上市公告书应当加盖发行人公章。
18．【答案详解】B。在首次公开发行股票的招股说明书及其摘要中，发行人应声明：“本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于×××网站。投资者在作出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。”
19．【答案详解】B。对改组为拟上市．的股份有限公司的法律、法规要求的考查。为了进一步提高上市公司的质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行“先改制运行，后发行上市”的原则。
20．【答案详解】B。发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。因而保荐机构应在初步询价时向询价对象提供投资价值研究报告。
21．【答案详解】B。间接融资的特点：问接性、流动性差；直接融资的特点：直接性、流动性强。
22．【答案详解】A。根据《公司法》的规定，股份有限公司的设立可以采取发起设立或者募集设立两种方式。发起设立是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司。募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。
23．【答案详解】A。依据发审委的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的次定。予以核准的，中国证监会出具核准公开发行的文件；不予核准的，中国证监会出具书面意见，说明不予核准的理由。证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起6个月后，可再次提出证券发行申请。
24：【答案详解】A。完善询价和申购的报价约束机制，形成进一步市场化的价格形成机制。询价对象应真实报价，询价报价和申购报价应当具有逻辑一致性，主承销商应当采取措施杜绝高报不买和低报高买。
25．【答案详解】B。《公司法》第九条第二款规定，有限责任公司变更为股份有限公司的，或者股份有限公司变更为有限责任公司的，公司变更前的债权、债务由变更后的公司承继。
26．【答案详解】A。上市公司就发行证券事项召开股东大会，应当提供网络或者其他方式为股东参加股东大会提供便利。上市公司发行新股决议1年有效；次议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请股东大会表决。
27．【答案详解】A。债券申请上市应当符合下列条件：债券发行申请已获批准并发行完毕；实际发行债券的面值总额不少于5000万元人民币；申请上市时仍符合公开发行的条件；中国证监会规定的其他条件。上市债券到期前1个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。
28．【答案详解】B。持有上市公司股份的股东，经保荐人保荐，可以向中国证监会申请发行可交换公司债券。
29．【答案详解】B。《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十六条规定，保荐机构辅导工作完成后，应由发行人所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。
30．【答案详解】B。考查市盈率的计算公式。市盈率(PricetoEarningRatio，简称P／E)，是指股票市场价格与每股收益的比率，计算公式为：市盈率一股票市场价格／每股收益。每股收益通常指每股净利润。考试大－中国教育考试门户网站(www．Examda。com)
31．【答案详解】A。根据净经营收入理论，负债比例的高低不会影响融资总成本，唧融资总成本不会随融资结构的变化而变化。
32．【答案详解】A。题干说法正确。
33．【答案详解】B。证券发行上市后，首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度；证券公司发行新股、可转换公司证券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度。
34．【答案详解】B。通过保荐代表人胜任能力考试而未取得保荐代表人资格的个人，未按要求参加保荐代表人年度业务培训的，其保荐代表人胜任能力考试成绩不再有效。
35．【答案详解】B．证券公哥应建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司内部控制、防范风险，依据自2008年12月1日起施行的修订后的《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，计算净资本和风险准备，编制净资本计算表和风险控制指标监管报表。
36．【答案详解】B。股份有限公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人负返还本金并加算银行同期存款利息的连带责任。
37．【答案详解】B。派生分立是指原公司将其财产或业务的一部分分离出去设立一个或数个公司，原公司继续存在。
38．【答案详解】A。题干说法正确。
39．【答案详解】B。无法避免的关联交易应遵循市场公正、公平、公开的原则，关联交易的价格或收费，原则上应不偏离市场独立，第三方的标准。
40．【答案详解】B。检查风险是指审计未能检查出某项认定已存在的重大错误的可能性。控制风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发现某项认定发生重大错误的可能性。
41．【答案详解】B。首先，由于股东比债权人承担更犬的风险，因而比债权人要求的回报更高；其次，由于股东的红利只能从税后利润中支付，使得股权融资不具备冲减税基的作用；第三，股权融资也不利于企业财务杠杆作用的发挥。因此，股权融资的成本一般高于债务融资的成本。
42．【答案详解】B。企业融资结构选择的目的在于选择适合企业实际情况的融资安排，降低融资成本，减少外部市场对企业经营决策的约束，实现企业市场价值最大化的目标。
43．【答案详解】B。发行认股权证与发行可转换证券筹资的不同之处在于，认股权证的执行增加的是公司的权益资本，而不改变其负债。
44．I答案详解】B。盈利预测应是按照发行人正常的发展速度，本着审慎的原则作出的，如果存在影响盈利预测的不确定因素，则应作出敏感性分析与说明，而不是作出保证。
45．【答案详解】B。包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的上限为基础计算。
46．【答案详解】B。网下申购资金入账的截止时点是T日16：00。
47．【答案详解】B。深圳证券交易所在收到全套上市申请文件后7个交易日内，作出是否同意上市的决定。出现特殊情况的，深圳证券交易所可以暂缓作出决定。题干说法太绝对。
48．【答案详解】B。发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分派利润数字中较低者。
49．【答案详解】B。提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司的新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐机构(王承销商)的尽职调查责任并未终止，仍应遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，继续认真履行尽职调查义务。考试大论坛
50．【答案详解】B。发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论。
51．【答案详解】B。可转换公司债券流通面值少于13000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。
52．【答案详解】B。可交换公司债券持有人中请换股的，应当通过其托管证券公司向证券交易所发出换股指令，指令视同为债券受托管理人与发行人认可的解除担保指令。
53．【答案详解】B；储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售．以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。
54．【答案详解】B。金融债券存续期间，发行人应于每年7月31日前披露债券跟踪信用评级报告。
55．【答案详解】A。题干说法正确。{来源：考{试大}
56．【答案详解】B。企业可自主选择主承销商。
57．【答案详解】B证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券，禾包括证券公司发行可转换债券和次级债券。
58．【答案详解】A。中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理。人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收z益率水平确定，并由中国人民银行核定。
59．【答案详解】B。根据《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》等法规的规定，经批准，我国股份有限昼司在发行B股时，可以与承销商在包销协议中约定超额配售选择权。
60．【答案详解】B。特殊目的公司是指中国境内公司或自然人为实现以其实际拥有的境内公司权益在境外上市而直接或间接控制的境外公司。
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