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证券发行与承销真题及答案第十一章

来源:233网校 2015年6月11日
三、判断题
1.【答案】A
【解析】财务顾问为目标公司提供的服务:①预警服务;②制定反收购策略;③评价服务;④利润预测;⑤编制文件和公告。
2.【答案】A
【解析】超级多数条款。超级多数一般应达到股东的80%以上。
3.【答案】A
【解析】因为上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人取得被收购公司的股份达到5%及之后变动5%的,投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务。
4.【答案】A
【解析】要约收购分为全面要约收购与部分要约收购。它们的定义分别是:全面要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约;部分要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。
5.【答案】A
【解析】收购人需要变更收购要约的,应当事先向中国证监会提出书面报告,同时抄报派出机构,抄送证券交易所和证券登记结算机构,通知被收购公司;经中国证监会批准后,予以公告。
6.【答案】A
【解析】收购期限届满后3个交易日内,接受委托的证券公司应当向证券登记结算机构申请办理股份转让结算、过户登记手续,解除对超过预定收购比例的股票的临时保管;收购人必须公告本次要约收购的结果。
7.【答案】B
【解析】在间接收购过程中,收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的,应当向该公司所有股东发出全面要约。
8.【答案】B
【解析】无偿划转、变更、合并是指没有相应的对价,不得存在任何其它附加安排。
9.【答案】A
【解析】被收购公司董事会针对收购所做出的决策及采取的措施,必须有利于维护公司及其股东的利益,不得滥用职权对收购设置不适当的障碍,不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助,不得损害公司及其股东的合法权益。
10.【答案】A
【解析】外国投资者进行股权并购的,并购后所设外商投资企业承继被并购境内公司的债权和债务。
11.【答案】A
【解析】出售资产的境内企业应当在投资者向审批机关报送申请文件前至少15日,向债权人发出通知书,并在全国发行的省级以上报纸上发布公告。
12.【答案】B
【解析】外国投资者主要通过上市公司定向发行和投资者通过协议转让这两种方式对上市公司进行战略投资,但是两者在战略投资的程序上有所不同。投资者通过协议转让方式进行战略投资的,上市公司董事会、上市公司股东大会通过投资者以协议转让方式进行战略投资的决议。
13.【答案】A
【解析】除以下情形之外,外国投资者不得进行证券买卖(B股除外):①投资者进行战略投资所持上市公司A股股份,在其承诺的持股期限届满后可以出售;②投资者根据《证券法》相关规定须以要约方式进行收购的,在要约期间可以收购上市公司A股股东出售的股份;③投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份,在股权分置改革完成且限售期满后可以出售;④投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份,在限售期满后可以出售;⑤投资者承诺的持股期限届满前,因其破产、清算、抵押等特殊原因须转让其股份的,经商务部批准可以转让。

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