同业拆借市场的利率考点解析
同业拆借市场的利率介绍
同业拆借市场上的利率是货币市场最重要的基准利率之一。
上海银行间同业拆放利率(Shibor),由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率,是单利、无担保、批发性利率。
目前,对社会公布的 Shibor 品种包括隔夜、 1 周、 2 周、 1 个月、 3 个月、 6 个月、 9 个月及 1 年。
正确答案: A
答察解析: 目前,对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。故本题选ACE。
正确答案: D
答察解析: 上海银行间同业拆放利率(Shibor),以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名,是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率,是单利、无担保、批发性利率。故本选D。
正确答案: A
答察解析: 上海银行间同业拆放利率(Shibor)从2007年1月4日起正式运行,为我国金融市场提供了1年以内产品的定价基准,具有极其重要的意义。
(1)概念
同业拆借市场是指由各类金融机构相互间进行无担保短期资金接待活动而形成的市场,是货币市场的重要组成部分。
(2)特点
①市场参与主体广泛
②不同类别市场主体的拆借最长期限不同
③采用无担保交易方式,严格的市场准入条件使金融机构可以其信誉参与拆借活动
④是同业拆借交易必须在全国统一的拆借网络中进行
同业拆借是指经中国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场的金融机构之间,通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。
同业拆借具有期限短、金额大、风险低、手续简便等特点,从而能够反映金融市场上的资金供求状况。
《同业拆借管理办法》规定了16 类金融机构可以申请进入同业拆借市场,这个范围涵盖了所有银行类金融机构和绝大部分非银行金融机构。
• 交易
同业拆借交易必须在全国统一的同业拆借网络中进行,以询价方式自主谈判,逐笔成交,同业拆借利率由双方自行商定。
拆借期限最短为 1 天,最长为 360 天。
• 清算
不同银行的资金清算应直接或委托开户银行通过中国人民银行大额实时支付系统办理。
同业拆借的资金清算可以在同一银行完成的,应以转账方式进行。任何同业拆借清算均不得使用现金支付。
达成交易到实际清算的天数有成交当日清算(T+0)和成交次日清算(T+1)两种。
• 同业拆借实施严格的期限管理
金融机构拆入资金的最长期限均有相关规定。
金融机构拆出资金的最长期限不得超过对于方由中国人民银行规定的拆入资金最长期限。
同业拆借到期后不得展期。
• 同业拆借实施严格的限额管理
|
最高拆入限额和最高拆出限额均不超过该机构 |
限额 |
|
政策性银行 |
上年末待偿金融债券余额的8% |
|
中资商业银行、城市信用合作社、农村信用社县级联合社 |
存款余额8% |
|
外商独资银行、中外合资银行 |
实收资本的2倍 |
|
外国银行分行 |
人民币运营资金的2倍 |
|
企业集团财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司 |
实收资本的100% |
|
信托公司、保险资产管理公司 |
净资产的20% |
|
证券公司 |
净资产的 80% |
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