金融基础设施

概念

金融市场是货币和资本的交易活动、交易技术、交易制度、交易产品和交易场所的集合，是以金融工具为交易对象而形成的资金供求关系的总和。

构成要素：交易主体、交易对象、交易工具、交易的组织形式和交易价格等。

分类

（1）根据期限不同可以分为：货币市场和资本市场

（2）根据金融交易合约性质的不同可以分为：现货市场、期货市场和期权市场。

（3）根据市场功能不同可以分为：一级市场和二级市场。

（4）根据金融产品成交与定价方式的不同可以分为：公开市场和协议市场。

功能

（1）货币资金融通功能。

（2）优化资源配置的功能。

（3）风险分散与风险管理功能。

（4）经济调节功能。

（5）交易及定价功能。

（6）反映经济运行功能。

含义

指融资期限在1年以内(包括1年)的资金交易市场，又称为短期资金市场。

基本功能：实现资金的流动性，从而便于各类经济主体可以随时获得或运用现实的货币。

主要特点：低风险、低收益；期限短、流动性强、风险性小；交易量大、交易频繁。

同业拆借市场

指银行及非银行金融机构之间进行短期性的、临时性的资金调剂所形成的市场。

满足金融机构日常资金的支付清算和短期融通需要。

特征：①主要限于商业银行等金融机构参加，②拆借期限短，③拆借利率市场化。

回购市场

指通过回购协议进行短期资金融通的市场。

特征：①参与者的广泛性；②风险性；③短期性，回购期限一般不超过1年，通常为隔夜或7天；④利率的市场性。

票据市场

指以商业票据作为交易对象的市场。

主要由票据承兑市场、票据贴现市场、商业票据市场、大额可转让定期存单市场构成。

含义

指以长期金融工具为媒介进行的、期限在1年以上的长期资金融通市场。

中长期债券市场

债券市场是发行和交易债券的市场，它是金融市场的一个重要组成部分。

按债券期限划分，债券市场可分为短期债券市场和中长期债券市场。

股票市场

股票市场一般分为发行市场(又称一级市场)和流通市场(又称二级市场)。

基金市场

基金市场按照募集对象来分，可以分为：

（1）公募基金：募集对象是社会公众，即社会不特定的投资者;

（2）私募基金：募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。

开发性金融机构与政策性银行

（1）开发性金融机构：服务国家重大战略，支持重点领域和薄弱环节的融资需求。

（2）中国进出口银行和中国农业发展银行：强化政策性职能定位，坚持以政策性业务为主体。

商业银行

（1）大型商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、邮政储蓄银行

（2）股份制商业银行：指大型商业银行以外的全国性股份制商业银行。如中信银行、光大银行

（3）城市商业银行

（4）农村金融机构：主要包括农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村资金互助社和贷款公司。

（5）外资银行：指依照中华人民共和国有关法律、法规，经批准在中华人民共和国境内设立的下列机构：一家外国银行单独出资或者一家外国银行与其他金融机构共同出资设立的外商独资银行；外国金融机构与中国的公司、企业共同出资设立的中外合资银行；外国银行分行；外国银行代表处。

非银行金融机构

（1）证券类机构

（2）保险类机构

（3）其他非银行金融机构

分类依据

类别

期限的长短

短期金融工具：期限一般在1年及以下，如商业票据、短期国库券、回购协议等。

长期金融工具：期限一般在1年以上，如股票、企业债券、长期国债等。

融资方式

直接融资工具：包括政府、企业发行的国库券、企业债券等。

间接融资工具：银行债券、银行承兑汇票、人寿保险单等。

投资者所拥有的权利

债权工具：债券

股权工具：股票

混合工具：可转换公司债券和证券投资基金。