内部控制与风险管理

1、业务概述

（1）定义

融资租赁业务是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。

（2）业务种类

新准则规定出租人应当在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。

融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。

经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

（3）作用与意义

①融资租赁兼具融资、经营和资产管理多重功能，可满足市场多样化的金融服务需求。

②融资租赁兼具融资、融物双重性质，有助于提高经济效率，直接支持实体经济乃至国民经济的发展。

2、主要业务模式

（1）直接租赁

（2）转租赁

（3）售后回租

（4）联合租赁

（5）厂商租赁

负债业务

1、向金融机构借款：向金融机构借款是指金融租赁公司向银行和非银行金融机构借款的行为。

2、发行金融债券：金融租赁公司发行金融债券是指金融租赁公司为改善资产负债结构，通过发行金融债券融入资金的行为。

3、吸收股东3个月以上定期存款：金融租赁公司可以吸收非银行股东3个月(含)以上的定期存款。

4、境外借款：

金融租赁公司境外借款是指金融租赁公司向境外机构借入资金的融资方式，包括两种方式：

（1）境外银行直接认可后发放贷款，并承担风险，内地银行只作结算行。

（2）内地银行进行尽职调查、贷前贷后管理，由境内银行向境外行提供信用保证，然后境外银行将资金借给用款企业，也就是"内保内贷"。

5、同业拆入

金融租赁公司开展同业拆入是指金融租赁公司与经中国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场的金融机构之间，通过全国统一的同业拆借市场进行的无担保资金融通行为。金融租赁公司拆入资金的最长期限为3个月，拆入资金余额不得超过实收资本的100%。同业拆借业务是金融租赁公司进行短期资金融通、调剂头寸和临时性资金余缺的重要工具。

6、接受承租人租赁保证金

1、租赁资产证券化

2、项目公司

项目公司(SPV)作为名义出租人，是实际出租人的子公司。

SPV模式具备较多优势：

（1）实现了风险隔离，规避了出租人母公司或其他隶属项目公司由于经营不善而导致对出租人及项目的不良影响，而且形成了项目的封闭运作，有利于控制项目风险。

（2）有利于降低项目成本，方便出租人采用成本更低的外币和本币融资，降低融资成本。

（3）由于出租人的成本降低，相应地也减少了承租人的成本支出；承租人以融资租赁方式引进飞机或船舶，承担的关税和进口环节增值税等可分期缴纳，而按一般贸易方式引进时需一次性缴纳关税和进口环节增值税，从而便于承租人降低一次性的大额资金需求。

3、租赁资产交易

租赁资产交易是金融租赁公司之间以租赁资产为媒介进行的买卖交易。

（1）租赁资产交易类型

租赁资产：租赁物所有权、应收租金请求权及其一切附属担保权益，及以租赁资产为基础资产的资产支持证券。

租赁资产交易包括转入、转出两个方向。

（2）交易模式

转收益权模式：交易对手方与企业形成租赁关系后，将应收账款或资产收益权进行转让。由于租赁关系没有发生改变，租赁物的所有权仍然属于交易对手，金融租赁公司享有租赁资产的收益权。

转债权及物权模式：将租赁物的所有权、收益权等全部权利转让给金融租赁公司。由于物权发生了转移，交易对手方不再是出租人，而由金融租赁公司成为出租人，替代其在租赁关系的地位。