Shibor是如何计算和发布的？
上海银行间同业拆放利率（Shibor） 是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率。Shibor是单利、无担保、批发性利率，目前对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
Shibor的具体形成过程 如下：
- 报价阶段：每个交易日，全国银行间同业拆借中心会收集各报价行的报价。这些报价行通常是信用等级较高的银行。
- 剔除异常值：在收集到所有报价后，全国银行间同业拆借中心会剔除最高和最低的各4家报价，以确保数据的合理性和代表性。
- 计算平均值：对剩余的报价进行算术平均计算，得出每一期限品种的Shibor。
- 发布：计算完成后，Shibor会在每天上午11:00对外发布。
公式 为：
[ 同业拆借利率(年率) = \frac{拆借利息}{拆借本金} \times \frac{360}{拆借天数} \times 100% ]
实际应用 中，Shibor作为货币市场的基准利率，具有以下几个重要作用：
- 定价基准：为短期债券、货币市场衍生品（如利率互换、利率期权、利率期货等）提供定价基准。
- 货币政策调控：促进货币政策调控方式加速市场化，反映市场资金供求状况。
- 流动性指标：Shibor的变化反映了市场流动性的松紧程度，是衡量金融市场健康状况的重要指标之一。
总结：
- Shibor 是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率。
- 计算过程 包括收集报价、剔除异常值、计算平均值，并于每日上午11:00对外发布。
- 作用 包括为金融市场提供定价基准、促进货币政策调控市场化、反映市场流动性状况。
科目：初级金融专业
考点：货币市场主要指标
